中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)6月30日訊(記者 劉小菲)近期，愛(ài)旭股份在資本市場(chǎng)上動(dòng)作頻頻。6月27晚間，愛(ài)旭股份發(fā)布公告，稱考慮到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變化，基于公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況、資金需求以及長(zhǎng)期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，叫停已經(jīng)籌劃半年的瑞交所發(fā)行GDR事宜。
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近幾年，由于獲取融資具有審核時(shí)間短、發(fā)行價(jià)格相對(duì)較高、募集資金用途相對(duì)靈活、轉(zhuǎn)讓限制較少等優(yōu)勢(shì)，GDR受到很多公司的青睞。
但在今年5月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了GDR新規(guī)，要求穿透說(shuō)明實(shí)際認(rèn)購(gòu)對(duì)象，加強(qiáng)募集資金的管理與后市監(jiān)管等。6月以來(lái)，已經(jīng)有魚(yú)躍醫(yī)療、杰瑞股份、領(lǐng)益智造、伯特利等公司終止GDR發(fā)行。
愛(ài)旭股份GDR發(fā)行的終止是否與新規(guī)有關(guān)？終止發(fā)行GDR是否會(huì)影響公司現(xiàn)金流及償債能力？中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)致電愛(ài)旭股份試圖采訪，但相關(guān)工作人員表示“不方便回應(yīng)”。
募投項(xiàng)目還有40億資金缺口
終止發(fā)行GDR的同日，愛(ài)旭股份還發(fā)布了一項(xiàng)定增預(yù)案。擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募資不超過(guò)60億元，其中15億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，45億元投向義烏六期15GW高效晶硅太陽(yáng)能電池項(xiàng)目。
值得注意的是，愛(ài)旭股份此次募投項(xiàng)目的總投資額為85.16億元，這意味著還存在超過(guò)40億元的資金缺口。愛(ài)旭股份表示，資金缺口將由公司自籌解決。
截至2023年3月底，愛(ài)旭股份賬上的貨幣資金為36.62億元，負(fù)債總額則高達(dá)156.35億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為12.66億元，資產(chǎn)負(fù)債率61.55%，可能存在無(wú)法按期償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)，愛(ài)旭股份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)還不錯(cuò)。2022年及2013年1-3月，愛(ài)旭股份的營(yíng)業(yè)收入分別為350.75億和77.45億，同比增幅分別為126.72%和-1.04%；凈利潤(rùn)分別為23.28億元和7.02億元，同比增幅分別為1954.33%和208.78%。
定增預(yù)案顯示，此次募投項(xiàng)目實(shí)施主體為愛(ài)旭股份的全資孫公司浙江愛(ài)旭太陽(yáng)能科技有限公司，建設(shè)周期是18個(gè)月。募投項(xiàng)目實(shí)施后，公司將新增年產(chǎn)15GW的高轉(zhuǎn)換率N型太陽(yáng)能電池生產(chǎn)產(chǎn)能。
不過(guò)，愛(ài)旭股份也提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，由于公司當(dāng)前ABC業(yè)務(wù)已建成的相關(guān)生產(chǎn)產(chǎn)線尚處于試運(yùn)行階段，完全達(dá)產(chǎn)需要一定時(shí)間，在前期投產(chǎn)階段，可能因產(chǎn)能釋放不及時(shí)、客戶開(kāi)拓不達(dá)預(yù)期或者人機(jī)磨合需時(shí)等因素，對(duì)公司ABC業(yè)務(wù)的毛利率造成不利影響。
4年籌劃4次定增
記者注意到，愛(ài)旭股份此次募投項(xiàng)目與公司2021年度定增募投項(xiàng)目之一“義烏年產(chǎn)10GW新世代高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目第一階段2GW建設(shè)項(xiàng)目”十分相似。
2021年4月，愛(ài)旭股份發(fā)布“2021年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案”，計(jì)劃募集資金35億元，其中9億元補(bǔ)充流動(dòng)資金、6億元投向“義烏年產(chǎn)10GW新世代高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目第一階段2GW建設(shè)項(xiàng)目”、20億元投向“珠海年產(chǎn)6.5GW新世代高效晶硅太陽(yáng)能電池建設(shè)”。經(jīng)過(guò)近一年的推進(jìn)，愛(ài)旭股份終止了此次定增，并撤回申請(qǐng)文件。
“義烏年產(chǎn)10GW新世代高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目第一階段2GW建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施主體與今年此次定增的募投項(xiàng)目相同，均是浙江愛(ài)旭太陽(yáng)能科技有限公司，計(jì)劃總投資額17億元，擬使用定增募資6億元。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，此次募投項(xiàng)目無(wú)論是投資額度和產(chǎn)能均比2021年那次有所提升。
在終止2021年定增事宜兩個(gè)月后，2022年5月，愛(ài)旭股份又拋出了2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，計(jì)劃募資總額為16.5億元，其中4.5億元補(bǔ)充流動(dòng)資金、12億元投向2021年終止的定增預(yù)案中提到的“珠海年產(chǎn)6.5GW新世代高效晶硅太陽(yáng)能電池建設(shè)”。
愛(ài)旭股份前身是ST新梅，2019年被愛(ài)旭科技成功借殼，陳剛成為公司的控股股東及實(shí)控人。
陳剛?cè)胫饕詠?lái)，愛(ài)旭股份共進(jìn)行了四次定增，除了前面已經(jīng)提前的三次(2021年4月、2022年5月、2023年6月)，還有一次發(fā)生在2020年8月，實(shí)際募集資金共24.59億元，分別用于義烏三期年產(chǎn)4.3GW高效晶硅電池項(xiàng)目、光伏研發(fā)中心項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
如果這次發(fā)行成功，愛(ài)旭股份自2019年以來(lái)通過(guò)定增完成的募資將超過(guò)百億元。有媒體評(píng)價(jià)稱，實(shí)控人陳剛“不是在融資就是在融資路上”。還有投資者在股吧留言，稱愛(ài)旭股份已經(jīng)淪為大股東的“提款機(jī)”。對(duì)于上述觀點(diǎn)，愛(ài)旭股份相關(guān)工作人員在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)稱“不方便回應(yīng)”。
對(duì)愛(ài)旭股份的定增進(jìn)展，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)將繼續(xù)保持關(guān)注。
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