近日，深圳證券交易所發(fā)布關(guān)于對(duì)招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)信息披露文件的問(wèn)詢函（并購(gòu)重組問(wèn)詢函〔2023〕第4號(hào)）。2023年2月18日，招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“招商蛇口”，001979.SZ）發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)。
【資料圖】
招商蛇口擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)深投控持有的南油集團(tuán)24%股權(quán)、招商局投資發(fā)展持有的招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)，本次交易完成后，南油集團(tuán)將成為上市公司的全資下屬公司，上市公司對(duì)于招商前海實(shí)業(yè)的直接及間接持股比例將由83.10%增至85.99%，上市公司對(duì)于招商前海實(shí)業(yè)的權(quán)益比例提升約13.65%。
同時(shí)，招商蛇口擬向包括招商局投資發(fā)展在內(nèi)的不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金。發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)發(fā)行前公司總股本的30%，募集資金金額不超過(guò)850000.00萬(wàn)元，不超過(guò)上市公司向交易對(duì)方發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)的100%。其中，招商局投資發(fā)展擬認(rèn)購(gòu)金額不低于1億元且不超過(guò)20億元。本次募集配套資金在扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后，擬用于存量涉房項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)，不用于拿地拍地、開(kāi)發(fā)新樓盤(pán)等。本次發(fā)行股份不以本次募集配套資金的成功實(shí)施為前提，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
本次重組的交易對(duì)方中招商局投資發(fā)展為上市公司控股股東招商局集團(tuán)下屬子公司，構(gòu)成上市公司的關(guān)聯(lián)方；另外，本次交易完成后，深投控持有上市公司股份超過(guò)5%。根據(jù)《股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為南油集團(tuán)24%股權(quán)、招商前海實(shí)業(yè)2.8866%股權(quán)，其交易作價(jià)以符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的并經(jīng)有權(quán)國(guó)資管理單位備案的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》確定的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，最終由招商蛇口與交易對(duì)方友好協(xié)商確定。截至本報(bào)告書(shū)簽署之日，上述備案程序尚未完成，如備案結(jié)果發(fā)生變動(dòng)，招商蛇口與交易對(duì)方將根據(jù)最終備案的評(píng)估報(bào)告結(jié)果對(duì)交易價(jià)格另行協(xié)商。
根據(jù)國(guó)眾聯(lián)出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)南油集團(tuán)的全部股東權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估結(jié)果，在評(píng)估基準(zhǔn)日2022年11月30日，南油集團(tuán)的股東全部權(quán)益賬面值1895285.89萬(wàn)元，評(píng)估值2818453.19萬(wàn)元，評(píng)估增值923167.30萬(wàn)元，增值率48.71%。南油集團(tuán)24%的股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估值為676428.77萬(wàn)元，經(jīng)交易雙方友好協(xié)商最終交易對(duì)價(jià)確定為676428.77萬(wàn)元。
根據(jù)國(guó)眾聯(lián)出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)招商前海實(shí)業(yè)的全部股東權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估結(jié)果，在評(píng)估基準(zhǔn)日2022年11月30日，招商前海實(shí)業(yè)的股東全部權(quán)益賬面值7494955.61萬(wàn)元，評(píng)估值7494994.52萬(wàn)元，評(píng)估增值38.91萬(wàn)元，增值率0.00%。招商前海實(shí)業(yè)2.8866%的股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估值為216350.51萬(wàn)元，經(jīng)交易雙方友好協(xié)商最終交易對(duì)價(jià)確定為216350.51萬(wàn)元。
本次評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，招商前海實(shí)業(yè)的評(píng)估結(jié)果如下：
深圳前海實(shí)業(yè)通過(guò)前海自貿(mào)投資分別持有招商馳迪100%股權(quán)、前海鴻昱100%股權(quán)。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，招商馳迪共有3家長(zhǎng)期股權(quán)投資，分別為深圳市前海蛇口啟明實(shí)業(yè)有限公司、深圳市前海蛇口和勝實(shí)業(yè)有限公司與深圳市前海蛇口啟迪實(shí)業(yè)有限公司。評(píng)估結(jié)果如下：
招商馳迪長(zhǎng)期股權(quán)投資增值684439.20萬(wàn)元，主要是由于持有深圳市前海蛇口啟明實(shí)業(yè)有限公司、深圳市前海蛇口和勝實(shí)業(yè)有限公司、深圳市前海蛇口啟迪實(shí)業(yè)有限公司股權(quán)增值。
招商蛇口聘請(qǐng)中信證券擔(dān)任本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
深圳證券交易所指出，報(bào)告書(shū)及相關(guān)評(píng)估說(shuō)明顯示，“截至評(píng)估基準(zhǔn)日，招商馳迪共有3家長(zhǎng)期股權(quán)投資，分別為深圳市前海蛇口啟明實(shí)業(yè)有限公司、深圳市前海蛇口和勝實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“和勝實(shí)業(yè)”）與深圳市前海蛇口啟迪實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“啟迪實(shí)業(yè)”）”。其中，和勝實(shí)業(yè)及啟迪實(shí)業(yè)增值較高，增值率分別高達(dá)748033.55%、8841.05%。
和勝實(shí)業(yè)評(píng)估說(shuō)明顯示“待估房地產(chǎn)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓為在建項(xiàng)目，屬于正在投資開(kāi)發(fā)建設(shè)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目規(guī)劃用途明確，開(kāi)發(fā)完成后的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值較易取得，相關(guān)的續(xù)建建設(shè)工程成本、利息、稅費(fèi)等信息較易獲知”，故本次交易對(duì)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓采用靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法進(jìn)行評(píng)估。其中，對(duì)玖尚商務(wù)公寓物業(yè)價(jià)值的已銷(xiāo)售部分以合同總價(jià)作為建成后銷(xiāo)售額未售部分采用市場(chǎng)法測(cè)算其銷(xiāo)售價(jià)格。啟迪實(shí)業(yè)評(píng)估說(shuō)明顯示，啟迪實(shí)業(yè)增值率較高主要原因是投資性房地產(chǎn)增值率較高。本次交易對(duì)該投資性房地產(chǎn)主要采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。“評(píng)估方法適用性分析”部分顯示，“該類(lèi)物業(yè)在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)行為活躍，同區(qū)域內(nèi)類(lèi)似成交案例較多，故宜采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。收益法是預(yù)測(cè)委估房地產(chǎn)的未來(lái)收益，然后將其轉(zhuǎn)換為價(jià)值來(lái)求取估委房地產(chǎn)價(jià)值的方法，其本質(zhì)是以房地產(chǎn)的預(yù)期收益為導(dǎo)向來(lái)求取房地產(chǎn)的價(jià)值，在健康理性的房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境下，收益價(jià)值基本等于買(mǎi)賣(mài)交易價(jià)格。目前前海深港合作區(qū)媽灣組團(tuán)正處于大力建設(shè)階段，現(xiàn)階段該類(lèi)物業(yè)的出租投資回報(bào)率遠(yuǎn)低于正常合理的數(shù)值范圍，以此推算的收益價(jià)值不能反映正常的市場(chǎng)價(jià)值，因此本次評(píng)估對(duì)于該類(lèi)房地產(chǎn)不適宜采用收益法評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值”。請(qǐng)招商蛇口：
（1）結(jié)合和勝實(shí)業(yè)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值較易取得，相關(guān)的續(xù)建建設(shè)工程成本、利息、稅費(fèi)等信息較易獲知的背景，說(shuō)明未對(duì)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓采用收益法或市場(chǎng)法評(píng)估的原因，對(duì)玖尚商務(wù)公寓采取靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法評(píng)估的重要參數(shù)情況，包括但不限于收入、成本、稅費(fèi)等，以及在靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法下對(duì)銷(xiāo)售價(jià)格采用市場(chǎng)法評(píng)估的原因及合規(guī)性。
（2）說(shuō)明啟迪實(shí)業(yè)投資性房地產(chǎn)在“現(xiàn)階段該類(lèi)物業(yè)的出租投資回報(bào)率遠(yuǎn)低于正常合理的數(shù)值范圍”的情況下，采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估的原因及合理性，同類(lèi)成交案例是否能真實(shí)反映相關(guān)投資性房地產(chǎn)的價(jià)值，并進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)明前述資產(chǎn)不適用收益法評(píng)估、未納入承諾補(bǔ)償資產(chǎn)范圍的原因及合理性。
（3）前海實(shí)業(yè)增值率僅為0.0005%，但其下屬核心資產(chǎn)和勝實(shí)業(yè)及啟迪實(shí)業(yè)增值率分別高達(dá)748033.55%、8841.05%。說(shuō)明前海實(shí)業(yè)其他資產(chǎn)的評(píng)估情況，以及核心資產(chǎn)增值率高但前海實(shí)業(yè)未有顯著增值的原因及合理性。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
以下為原文：
深圳證券交易所
關(guān)于對(duì)招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)信息披露文件的問(wèn)詢函
并購(gòu)重組問(wèn)詢函〔2023〕第4號(hào)
招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司董事會(huì)：
2023年2月18日，你公司披露了《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)告書(shū)”）。我部對(duì)上述披露文件進(jìn)行了事后審查，現(xiàn)將意見(jiàn)反饋如下：
1.報(bào)告書(shū)顯示，交易對(duì)方招商局投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招商局投資發(fā)展”）就交易標(biāo)的深圳市招商前海實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“前海實(shí)業(yè)”）及其下屬公司采取靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法評(píng)估的資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“承諾補(bǔ)償資產(chǎn)”）作出業(yè)績(jī)承諾，承諾補(bǔ)償資產(chǎn)在業(yè)績(jī)承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司前海實(shí)業(yè)的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“累計(jì)承諾凈利潤(rùn)”）不低于3500萬(wàn)元。若承諾補(bǔ)償資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)低于累計(jì)承諾凈利潤(rùn)，則招商局投資發(fā)展應(yīng)按如下方式向上市公司進(jìn)行股份補(bǔ)償：應(yīng)補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)=（累計(jì)承諾凈利潤(rùn)-累計(jì)實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)）÷累計(jì)承諾凈利潤(rùn)×承諾補(bǔ)償資產(chǎn)在《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》對(duì)應(yīng)的評(píng)估值×50%×2.8866%÷本次交易新增股份的發(fā)行價(jià)格。請(qǐng)你公司：
（1）詳細(xì)說(shuō)明承諾補(bǔ)償資產(chǎn)的具體范圍及相關(guān)資產(chǎn)的具體情況，并結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)目前的開(kāi)發(fā)狀態(tài)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等，說(shuō)明其采用靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法進(jìn)行評(píng)估的原因、適當(dāng)性及合規(guī)性。
（2）說(shuō)明未納入承諾補(bǔ)償資產(chǎn)的其他資產(chǎn)是否均未采用收益法或假設(shè)開(kāi)發(fā)法進(jìn)行評(píng)估，并詳細(xì)分析不適用收益法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法的原因，結(jié)合交易標(biāo)的相關(guān)資產(chǎn)采用的評(píng)估方法，說(shuō)明承諾補(bǔ)償資產(chǎn)范圍的確定是否合理、審慎，是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類(lèi)第1號(hào)》中關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)規(guī)定。
（3）結(jié)合本次交易標(biāo)的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、預(yù)計(jì)未來(lái)業(yè)績(jī)、承諾補(bǔ)償資產(chǎn)的評(píng)估情況等，說(shuō)明承諾補(bǔ)償資產(chǎn)三年累計(jì)承諾凈利潤(rùn)為3500萬(wàn)元的原因及合理性，承諾業(yè)績(jī)金額的具體計(jì)算過(guò)程，是否與交易標(biāo)的預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)情況相匹配，是否存在刻意壓低補(bǔ)償金額的情況，并說(shuō)明業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾的范圍、方式和補(bǔ)償金額計(jì)算公式等是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類(lèi)第1號(hào)》中關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)規(guī)定。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、評(píng)估師和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.報(bào)告書(shū)顯示，公司對(duì)交易標(biāo)的深圳市南油（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南油集團(tuán)”）及前海實(shí)業(yè)均采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)交易標(biāo)的下屬部分企業(yè)嵌套采用市場(chǎng)法、靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法、收益法等進(jìn)行評(píng)估。請(qǐng)你公司：
（1）逐項(xiàng)說(shuō)明本次交易采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法、市場(chǎng)法、靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法等評(píng)估方法涉及的核心資產(chǎn)情況，并列表披露主要資產(chǎn)的評(píng)估方法、賬面價(jià)值、評(píng)估價(jià)值、評(píng)估增值等情況。同時(shí)，逐項(xiàng)論證相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估方法選取的適當(dāng)性，并說(shuō)明對(duì)南油集團(tuán)的評(píng)估方法、重要評(píng)估參數(shù)的選取與你公司2019年增資合作、2020年籌劃收購(gòu)南油集團(tuán)部分股權(quán)過(guò)程中的評(píng)估方法、重要評(píng)估參數(shù)的選取是否存在重大差異，如是，請(qǐng)說(shuō)明差異情況及差異原因。
（2）按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組（2023年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《26號(hào)準(zhǔn)則》）第二十四條的規(guī)定，補(bǔ)充披露涉及收益法下未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流、折現(xiàn)率等的確定方法及具體情況、評(píng)估測(cè)算過(guò)程等（如適用），市場(chǎng)法下價(jià)值比例的選取及理由、可比對(duì)象或者案例的選取原則，資產(chǎn)基礎(chǔ)法下主要資產(chǎn)的評(píng)估方法及選取理由，如房地產(chǎn)存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資等。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.報(bào)告書(shū)“前海實(shí)業(yè)評(píng)估情況”部分顯示，前海實(shí)業(yè)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估增值率為0.0005%，本次評(píng)估中，前海實(shí)業(yè)具有重要影響的主要下屬公司為深圳市招商前海馳迪實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招商馳迪”）及深圳市前海鴻昱實(shí)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“前海鴻昱”）等。報(bào)告書(shū)顯示，“由于深圳市招商前海實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司本身僅作為一個(gè)投資平臺(tái)，實(shí)物資產(chǎn)較少，其主要資產(chǎn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資，已對(duì)各個(gè)長(zhǎng)期股權(quán)投資公司進(jìn)行整體評(píng)估，長(zhǎng)投公司的投資性房地產(chǎn)等已根據(jù)實(shí)際情況采用收益法評(píng)估，故本次對(duì)前海實(shí)業(yè)不再采用整體收益法”，招商馳迪及前海鴻昱現(xiàn)階段“未編制具體的開(kāi)發(fā)計(jì)劃、未確定具體開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)方式，也無(wú)法確定未來(lái)項(xiàng)目融資和借款安排，由此無(wú)法對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)”，但本次交易采用靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法對(duì)前述核心資產(chǎn)土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估，而靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法適用于“規(guī)劃建設(shè)條件明確，售價(jià)信息容易收集的房地產(chǎn)評(píng)估”。請(qǐng)你公司：
（1）詳細(xì)說(shuō)明對(duì)前海實(shí)業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資整體評(píng)估的具體含義及采用的評(píng)估方法、評(píng)估情況；收益法評(píng)估涉及的投資性房地產(chǎn)等具體資產(chǎn)、重要參數(shù)選取及評(píng)估增值情況，并說(shuō)明采用收益法評(píng)估的相關(guān)資產(chǎn)是否納入本次承諾補(bǔ)償資產(chǎn)范圍及相關(guān)依據(jù)、合規(guī)性（如適用）。
（2）結(jié)合招商馳迪、前海鴻昱目前沒(méi)有明確開(kāi)發(fā)計(jì)劃且無(wú)法對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)的情況，說(shuō)明對(duì)前述資產(chǎn)采用靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法進(jìn)行評(píng)估的依據(jù)及合理合規(guī)性，相關(guān)評(píng)估依據(jù)是否充分。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.報(bào)告書(shū)及相關(guān)評(píng)估說(shuō)明顯示，“截至評(píng)估基準(zhǔn)日，招商馳迪共有3家長(zhǎng)期股權(quán)投資，分別為深圳市前海蛇口啟明實(shí)業(yè)有限公司、深圳市前海蛇口和勝實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“和勝實(shí)業(yè)”）與深圳市前海蛇口啟迪實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“啟迪實(shí)業(yè)”）”。其中，和勝實(shí)業(yè)及啟迪實(shí)業(yè)增值較高，增值率分別高達(dá)748033.55%、8841.05%。
和勝實(shí)業(yè)評(píng)估說(shuō)明顯示“待估房地產(chǎn)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓為在建項(xiàng)目，屬于正在投資開(kāi)發(fā)建設(shè)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目規(guī)劃用途明確，開(kāi)發(fā)完成后的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值較易取得，相關(guān)的續(xù)建建設(shè)工程成本、利息、稅費(fèi)等信息較易獲知”，故本次交易對(duì)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓采用靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法進(jìn)行評(píng)估。其中，對(duì)玖尚商務(wù)公寓物業(yè)價(jià)值的已銷(xiāo)售部分以合同總價(jià)作為建成后銷(xiāo)售額未售部分采用市場(chǎng)法測(cè)算其銷(xiāo)售價(jià)格。啟迪實(shí)業(yè)評(píng)估說(shuō)明顯示，啟迪實(shí)業(yè)增值率較高主要原因是投資性房地產(chǎn)增值率較高。本次交易對(duì)該投資性房地產(chǎn)主要采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。“評(píng)估方法適用性分析”部分顯示，“該類(lèi)物業(yè)在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)行為活躍，同區(qū)域內(nèi)類(lèi)似成交案例較多，故宜采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。收益法是預(yù)測(cè)委估房地產(chǎn)的未來(lái)收益，然后將其轉(zhuǎn)換為價(jià)值來(lái)求取估委房地產(chǎn)價(jià)值的方法，其本質(zhì)是以房地產(chǎn)的預(yù)期收益為導(dǎo)向來(lái)求取房地產(chǎn)的價(jià)值，在健康理性的房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境下，收益價(jià)值基本等于買(mǎi)賣(mài)交易價(jià)格。目前前海深港合作區(qū)媽灣組團(tuán)正處于大力建設(shè)階段，現(xiàn)階段該類(lèi)物業(yè)的出租投資回報(bào)率遠(yuǎn)低于正常合理的數(shù)值范圍，以此推算的收益價(jià)值不能反映正常的市場(chǎng)價(jià)值，因此本次評(píng)估對(duì)于該類(lèi)房地產(chǎn)不適宜采用收益法評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值”。請(qǐng)你公司：
（1）結(jié)合和勝實(shí)業(yè)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值較易取得，相關(guān)的續(xù)建建設(shè)工程成本、利息、稅費(fèi)等信息較易獲知的背景，說(shuō)明未對(duì)自貿(mào)時(shí)代中心一期及二期、玖尚公寓采用收益法或市場(chǎng)法評(píng)估的原因，對(duì)玖尚商務(wù)公寓采取靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法評(píng)估的重要參數(shù)情況，包括但不限于收入、成本、稅費(fèi)等，以及在靜態(tài)假設(shè)開(kāi)發(fā)法下對(duì)銷(xiāo)售價(jià)格采用市場(chǎng)法評(píng)估的原因及合規(guī)性。
（2）說(shuō)明啟迪實(shí)業(yè)投資性房地產(chǎn)在“現(xiàn)階段該類(lèi)物業(yè)的出租投資回報(bào)率遠(yuǎn)低于正常合理的數(shù)值范圍”的情況下，采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估的原因及合理性，同類(lèi)成交案例是否能真實(shí)反映相關(guān)投資性房地產(chǎn)的價(jià)值，并進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)明前述資產(chǎn)不適用收益法評(píng)估、未納入承諾補(bǔ)償資產(chǎn)范圍的原因及合理性。
（3）前海實(shí)業(yè)增值率僅為0.0005%，但其下屬核心資產(chǎn)和勝實(shí)業(yè)及啟迪實(shí)業(yè)增值率分別高達(dá)748033.55%、8841.05%。說(shuō)明前海實(shí)業(yè)其他資產(chǎn)的評(píng)估情況，以及核心資產(chǎn)增值率高但前海實(shí)業(yè)未有顯著增值的原因及合理性。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5.報(bào)告書(shū)“南油集團(tuán)評(píng)估情況”部分顯示，南油集團(tuán)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估增值923167.30萬(wàn)元，增值率48.71%，增值主要來(lái)源于長(zhǎng)期股權(quán)投資及投資性房地產(chǎn)。
（1）報(bào)告書(shū)顯示，長(zhǎng)期股權(quán)投資增值主要是“由于深圳市前海平方園區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司、深圳市招商前海實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司增值較大”，但“前海實(shí)業(yè)評(píng)估情況”部分顯示，前海實(shí)業(yè)增值率為0.0005%。請(qǐng)結(jié)合前海實(shí)業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、實(shí)際評(píng)估情況等，說(shuō)明前海實(shí)業(yè)是否為南油集團(tuán)長(zhǎng)期股權(quán)投資增值率較高的主要原因，公司前后相關(guān)信息披露是否一致，是否真實(shí)、準(zhǔn)確。
（2）請(qǐng)你公司結(jié)合區(qū)位狀況及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、空置率情況、月租金及租金增長(zhǎng)情況取值合理性，補(bǔ)充披露預(yù)測(cè)投資性房地產(chǎn)未來(lái)租金收入的可實(shí)現(xiàn)性，以及投資性房地產(chǎn)評(píng)估增值率較高的原因以及合理性。
（3）南油集團(tuán)投資性房地產(chǎn)評(píng)估中，對(duì)南油B區(qū)47棟103房采用市場(chǎng)法評(píng)估，但對(duì)世紀(jì)廣場(chǎng)一樓96#、93#商鋪、前海灣W6倉(cāng)庫(kù)庫(kù)房、輔助樓、南油幼兒園采用收益法評(píng)估。請(qǐng)結(jié)合前述投資性房地產(chǎn)的資產(chǎn)狀態(tài)、用途、未來(lái)收益取得方式等，說(shuō)明對(duì)前述投資性房地產(chǎn)采用不同方法進(jìn)行評(píng)估的原因，以及南油B區(qū)47棟103房不適用收益法評(píng)估的原因及合理性。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6.報(bào)告書(shū)顯示，本次配套募集資金擬用于10個(gè)房地產(chǎn)在建項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中合肥濱奧花園項(xiàng)目涉及住宅、體育中心、體育公園等多個(gè)業(yè)態(tài)，且該項(xiàng)目為在建、在售項(xiàng)目，部分已獲取預(yù)售許可證。請(qǐng)你公司：
（1）區(qū)分不同業(yè)態(tài)分別說(shuō)明合肥濱奧花園項(xiàng)目涉及的在建、在售及已取得、未取得預(yù)售證的具體項(xiàng)目情況，以及本次募投項(xiàng)目資金測(cè)算涉及的具體業(yè)態(tài)及項(xiàng)目情況。
（2）結(jié)合證監(jiān)會(huì)于2022年11月28日發(fā)布的房地產(chǎn)股權(quán)融資五項(xiàng)措施，就10個(gè)募投項(xiàng)目逐項(xiàng)說(shuō)明本次募集資金用途是否符合用于存量涉房項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)，不用于拿地拍地、開(kāi)發(fā)新樓盤(pán)等要求。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7.報(bào)告書(shū)顯示，南油集團(tuán)G1地塊、G2地塊被調(diào)整為公共配套用地，存在被政府收回的風(fēng)險(xiǎn)，此次評(píng)估過(guò)程未考慮相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。南油集團(tuán)下屬公司持有的T102-0049地塊、T102-0230地塊到期后能否進(jìn)行續(xù)期存在不確定性，此次評(píng)估系按照正常續(xù)期無(wú)需補(bǔ)交地價(jià)作為評(píng)估前提。對(duì)此，公司與交易對(duì)方深投控約定，在交易協(xié)議生效后5年內(nèi)，若G1地塊或/及G2地塊部分或全部被政府收回，被收回地塊本次評(píng)估值高于政府針對(duì)被收回地塊土地補(bǔ)償金額的相關(guān)差額由深投控在相關(guān)政府部門(mén)確定被收回地塊土地補(bǔ)償金額之日起20個(gè)工作日內(nèi)按24%的比例向上市公司現(xiàn)金補(bǔ)償。T102-0049地塊、T102-0230地塊未來(lái)在土地使用期限屆滿后2年內(nèi)未能實(shí)現(xiàn)土地使用期限順延至國(guó)家法定最高年期或需要額外補(bǔ)交地價(jià)，給南油集團(tuán)造成損失的，在有證據(jù)證明上述地塊無(wú)法實(shí)現(xiàn)順延至國(guó)家法定最高年期且無(wú)需補(bǔ)地價(jià)之日或目前土地使用期限屆滿2年之日（孰早）起5個(gè)工作日內(nèi)，由交易雙方共同聘請(qǐng)國(guó)眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司以2022年11月30日為基準(zhǔn)日，對(duì)涉及地塊根據(jù)實(shí)際情況重新評(píng)估，在重新評(píng)估的評(píng)估報(bào)告正式出具后20個(gè)工作日內(nèi)，重新評(píng)估值與此次評(píng)估值的差額，由深投控按13.20%的比例向上市公司予以現(xiàn)金補(bǔ)償。請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明前述土地被收回或未能正常續(xù)期可能對(duì)交易標(biāo)的未來(lái)經(jīng)營(yíng)的影響，對(duì)相關(guān)地塊的評(píng)估作價(jià)未考慮前述風(fēng)險(xiǎn)因素是否合理。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
（2）結(jié)合相關(guān)政策、行業(yè)慣例、前述土地未來(lái)續(xù)期或被回收的可能性等，說(shuō)明針對(duì)T102-0049地塊、T102-0230地塊出現(xiàn)相關(guān)情形后交易對(duì)方13.20%補(bǔ)償比例的確定依據(jù)，前述土地相關(guān)補(bǔ)償義務(wù)觸發(fā)期間限定于協(xié)議生效后5年內(nèi)、土地使用期限屆滿2年內(nèi)的主要考慮，是否有利于維護(hù)上市公司利益。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8.報(bào)告書(shū)顯示，前海實(shí)業(yè)與前海建投約定，前海自貿(mào)投資及其下屬公司涉及土地使用權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓中約定的計(jì)稅基礎(chǔ)與稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的實(shí)際計(jì)稅基礎(chǔ)產(chǎn)生差異的，若實(shí)際計(jì)稅基礎(chǔ)低于約定計(jì)稅基礎(chǔ)，招商受讓土地所屬項(xiàng)目公司因此產(chǎn)生額外稅負(fù)的，交易對(duì)方應(yīng)給予上市公司現(xiàn)金補(bǔ)償；如實(shí)際計(jì)稅基礎(chǔ)超過(guò)約定計(jì)稅基礎(chǔ)，招商受讓土地所屬項(xiàng)目公司因此減少稅負(fù)的，上市公司應(yīng)給予交易對(duì)方現(xiàn)金補(bǔ)償。
針對(duì)前海土地整備階段，南油集團(tuán)及南油集團(tuán)直接或間接參股的涉及前海土地整備的公司交回所持有的前海灣物流園區(qū)土地使用權(quán)，相應(yīng)確認(rèn)征地及拆遷補(bǔ)償收入，公司已按照政府收地環(huán)節(jié)進(jìn)行稅務(wù)處理。針對(duì)后續(xù)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)政府收地環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理的實(shí)際認(rèn)定與上述已做出的政府收地環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理存在差異的風(fēng)險(xiǎn)，上市公司與深投控約定，如后續(xù)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)高于本次評(píng)估考慮的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，由深投控在協(xié)議生效后5年內(nèi)向上市公司補(bǔ)償。
針對(duì)合資合作項(xiàng)目中，前海自貿(mào)投資主導(dǎo)以增資擴(kuò)股的方式向招商前海實(shí)業(yè)收購(gòu)招商馳迪100%股權(quán)，本次交易資產(chǎn)評(píng)估未考慮上述招商馳迪股權(quán)變化相關(guān)的企業(yè)所得稅。上市公司與交易對(duì)方中約定，就前述交易相關(guān)的企業(yè)所得稅，如未來(lái)稅務(wù)機(jī)關(guān)實(shí)際認(rèn)定與本次交易資產(chǎn)評(píng)估存在差異的，則深投控、招商局投資發(fā)展應(yīng)按照本次交易前享有招商前海實(shí)業(yè)的權(quán)益比例計(jì)算應(yīng)承擔(dān)的企業(yè)所得稅在協(xié)議生效后5年內(nèi)向上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明前述事項(xiàng)稅務(wù)處理存在不確定性的具體情況及原因。同時(shí)，結(jié)合目前已采取的稅務(wù)處理方式，說(shuō)明相關(guān)稅務(wù)處理可能對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表、評(píng)估作價(jià)的具體影響。
（2）說(shuō)明將前述前海土地整備、增資擴(kuò)股相關(guān)補(bǔ)償義務(wù)觸發(fā)期間限定于協(xié)議生效后5年內(nèi)的主要考慮，是否足以覆蓋相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本次評(píng)估作價(jià)的影響，是否有利于維護(hù)上市公司利益。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
9.報(bào)告書(shū)顯示，南油集團(tuán)2020年、2021年、2022年1-11月?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為7554.77萬(wàn)元、14388.96萬(wàn)元、11318.71萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“凈利潤(rùn)”）分別為85099.83萬(wàn)元、27819.76萬(wàn)元、-1755.13萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-2750.29萬(wàn)元、3475.29萬(wàn)元、-43877.80萬(wàn)元。南油集團(tuán)2020年、2021年、2022年1-11月主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為-27.00%、4.27%和-3.22%。前海實(shí)業(yè)2020年、2021年、2022年1月至11月?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為855541.25萬(wàn)元、403593.48萬(wàn)元、17360.42萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為227600.25萬(wàn)元、88084.13萬(wàn)元、16638.15萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為501230.18萬(wàn)元、228212.62萬(wàn)元、-122812.89萬(wàn)元。前海實(shí)業(yè)2020年、2021年、2022年1-11月主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為63.79%、49.54%和6.79%。請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明南油集團(tuán)報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)較大，以及營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)趨勢(shì)不匹配的主要原因及合理性，2022年1-11月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的原因。
（2）說(shuō)明前海實(shí)業(yè)報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~逐年大幅下滑的主要原因及合理性，2022年1-11月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的原因。
（3）結(jié)合南油集團(tuán)、前海實(shí)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的主要內(nèi)容、實(shí)施期限、計(jì)劃可行性、預(yù)期效果等，說(shuō)明報(bào)告期毛利率波動(dòng)較大的原因及合理性。
（4）說(shuō)明南油集團(tuán)報(bào)告期業(yè)績(jī)情況與公司于2020年7月13日披露的《發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)（草案）》中對(duì)南油集團(tuán)評(píng)估作價(jià)中的主要參數(shù)是否存在重大差異，如是，請(qǐng)說(shuō)明差異的具體情況及差異原因。
（5）請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)說(shuō)明南油集團(tuán)、前海實(shí)業(yè)業(yè)績(jī)變動(dòng)較大對(duì)本次評(píng)估方法選取、評(píng)估關(guān)鍵假設(shè)、主要參數(shù)及評(píng)估作價(jià)的影響。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
10.報(bào)告書(shū)顯示，南油集團(tuán)2020年、2021年、2022年1-11月前五大客戶銷(xiāo)售收入占比分別為67.93%、46.65%、71.82%。其中，招商局集團(tuán)下屬公司銷(xiāo)售收入占比分別為28.24%、34.64%、53.07%；報(bào)告期內(nèi)，南油集團(tuán)前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占比分別為81.18%、90.24%、88.87%。前海實(shí)業(yè)2020年、2021年、2022年1-11月前五大客戶銷(xiāo)售收入占比分別為1.92%、81.64%、59.24%，前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占比分別為19.43%、54.26%和69.24%。請(qǐng)你公司：
（1）結(jié)合交易標(biāo)的與前五大客戶及供應(yīng)商的合作情況、主要交易內(nèi)容等，說(shuō)明南油集團(tuán)報(bào)告期對(duì)前五大客戶及供應(yīng)商銷(xiāo)售、采購(gòu)占比較高的原因及合理性，是否存在對(duì)相關(guān)客戶與供應(yīng)商的重大依賴(lài)，前海實(shí)業(yè)報(bào)告期對(duì)前五大客戶及供應(yīng)商銷(xiāo)售、采購(gòu)占比逐年大幅增加的原因及合理性，并說(shuō)明南油集團(tuán)、前海實(shí)業(yè)客戶與供應(yīng)商的穩(wěn)定性及對(duì)交易標(biāo)的盈利能力的影響。
（2）說(shuō)明南油集團(tuán)對(duì)招商局集團(tuán)下屬公司銷(xiāo)售收入占比大幅增加的原因及合理性，補(bǔ)充披露向招商局集團(tuán)下屬公司采購(gòu)及銷(xiāo)售的具體內(nèi)容，并結(jié)合市場(chǎng)可比交易價(jià)格，補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)采購(gòu)、銷(xiāo)售定價(jià)的公允性。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和審計(jì)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
11.前海實(shí)業(yè)審計(jì)報(bào)告顯示，2022年11月末，前海實(shí)業(yè)投資性房地產(chǎn)期末余額為591750.85萬(wàn)元，其中未辦妥產(chǎn)權(quán)證書(shū)的投資性房地產(chǎn)期末余額為561338萬(wàn)元，占投資性房地產(chǎn)期末余額的94.86%，主要為招商馳迪、前海鴻昱賬面尚未分宗且未辦理產(chǎn)權(quán)證書(shū)的土地使用權(quán)，以及和勝實(shí)業(yè)賬面尚未辦理產(chǎn)權(quán)證書(shū)的土地使用權(quán)。根據(jù)公司于2019年12月20日披露的《共同增資合資公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)（草案）》，前述尚未辦理產(chǎn)權(quán)證書(shū)的土地使用權(quán)的情況早在2019年即存在。請(qǐng)你公司：
（1）說(shuō)明上述尚未辦理產(chǎn)權(quán)證書(shū)的土地使用權(quán)近年來(lái)未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的原因，完成土地分宗和產(chǎn)權(quán)登記尚需履行的審批手續(xù)及預(yù)計(jì)時(shí)間安排，后續(xù)權(quán)屬證書(shū)辦理是否存在實(shí)質(zhì)性障礙，是否會(huì)對(duì)交易標(biāo)的未來(lái)土地開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大不利影響。
（2）結(jié)合前述問(wèn)題，說(shuō)明此次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條的有關(guān)規(guī)定。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
12.前海實(shí)業(yè)審計(jì)報(bào)告顯示，截至2022年11月30日，前海實(shí)業(yè)其他應(yīng)收款期末余額為1465820.79萬(wàn)元，其中關(guān)聯(lián)方往來(lái)款為806670萬(wàn)元，合作方往來(lái)款656828.9萬(wàn)元。2022年1-11月，前海實(shí)業(yè)就其他應(yīng)收款計(jì)提信用減值準(zhǔn)備僅2.1萬(wàn)元。請(qǐng)你公司：
（1）分別說(shuō)明關(guān)聯(lián)方往來(lái)款、合作方往來(lái)款的主要內(nèi)容，款項(xiàng)性質(zhì)，交易對(duì)方是否為上市公司及其董監(jiān)高、控股股東的關(guān)聯(lián)方，本次交易完成后相關(guān)款項(xiàng)是否構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)性資金占用。
（2）結(jié)合交易對(duì)方所處行業(yè)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)情況、資金狀況等，說(shuō)明交易對(duì)方信用風(fēng)險(xiǎn)情況，在報(bào)告期是否發(fā)生顯著變化，信用減值損失計(jì)提是否充分合規(guī)。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和審計(jì)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
13.前海實(shí)業(yè)審計(jì)報(bào)告顯示，前海實(shí)業(yè)2021年末、2022年11月末交易性金融資產(chǎn)余額分別為0元、300958.26萬(wàn)元，2022年11月末交易性金融資產(chǎn)主要為前海實(shí)業(yè)2022年購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品。請(qǐng)你公司：
（1）結(jié)合前海實(shí)業(yè)日常營(yíng)運(yùn)資金安排情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)交易性金融資產(chǎn)大幅增加的主要原因及合理性。
（2）列示交易性金融資產(chǎn)的具體情況，包括但不限于資產(chǎn)名稱(chēng)、購(gòu)買(mǎi)時(shí)間、購(gòu)買(mǎi)價(jià)格、投資期限等內(nèi)容。同時(shí)，結(jié)合前海實(shí)業(yè)管理相關(guān)金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，說(shuō)明將其劃分為交易性金融資產(chǎn)的依據(jù)。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和審計(jì)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
14.南油集團(tuán)審計(jì)報(bào)告顯示，南油集團(tuán)2020年、2021年、2022年1-11月支付的各項(xiàng)稅費(fèi)分別為542.31萬(wàn)元、729.31萬(wàn)元、50506.48萬(wàn)元，請(qǐng)你公司說(shuō)明2022年1-11月支付的各項(xiàng)稅費(fèi)大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及審計(jì)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15.報(bào)告書(shū)顯示，本次交易完成后，公司對(duì)于前海實(shí)業(yè)的直接及間接持股比例將由83.10%增至85.99%，公司對(duì)于招商前海實(shí)業(yè)的權(quán)益比例提升約13.65%。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明本次交易前后公司對(duì)前海實(shí)業(yè)持股比例的變動(dòng)情況，“權(quán)益比例提升約13.65%”的具體含義、相關(guān)比例的詳細(xì)計(jì)算過(guò)程。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
16.請(qǐng)你公司按照《26號(hào)準(zhǔn)則》第七十二條的相關(guān)規(guī)定，補(bǔ)充披露本次重組停牌前或首次作出決議前（孰早）六個(gè)月至報(bào)告書(shū)披露前一日止相關(guān)主體買(mǎi)賣(mài)上市公司股票的自查情況，相關(guān)股票交易是否涉嫌內(nèi)幕交易等違法違規(guī)情形。
請(qǐng)你公司就上述問(wèn)題做出書(shū)面說(shuō)明，并在2023年3月3日前將有關(guān)說(shuō)明材料對(duì)外披露并報(bào)送我部。
特此函告
深圳證券交易所
上市公司管理一部
2023年2月27日
關(guān)鍵詞： 招商蛇口
責(zé)任編輯：Rex_28
