4月14日晚，拉卡拉回復(fù)深交所的關(guān)注函表示，公司收購關(guān)聯(lián)金融科技公司系戰(zhàn)略發(fā)展需要，前后兩次交易均是基于各次交易時點的市場環(huán)境和公司自身發(fā)展情況所作出的決策，有利于公司持續(xù)做大做強。本次收購為凈資產(chǎn)收購，價格公允，未增加公司商譽，未損害公司利益，進(jìn)一步增厚公司利潤。
以下是拉卡拉就關(guān)注函提及的幾大問題進(jìn)行了逐一回復(fù)：
1、針對公司收購與剝離關(guān)聯(lián)公司理由。
拉卡拉表示，2016年下半年剝離增值金融業(yè)務(wù)時，公司商戶規(guī)模上升，處于發(fā)展黃金窗口期，需聚焦第三方支付業(yè)務(wù)，剝離增值金融這類重資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有利于提高運營效率和降低風(fēng)險。此后，拉卡拉商戶規(guī)模從2016年末的404萬增長到2019突破2200萬，剝離時點的規(guī)劃取得實效。
隨著拉卡拉商戶規(guī)模迅速增長，商戶綜合性經(jīng)營服務(wù)需求特別是金融服務(wù)需求日益擴大，盡管公司與包括標(biāo)的公司在內(nèi)的金融機構(gòu)持續(xù)合作，但服務(wù)能力仍不能滿足商戶需求。拉卡拉上市后，需要進(jìn)一步做大做強主業(yè)，以支付服務(wù)為入口，積極拓展綜合性商戶服務(wù)業(yè)務(wù)，以穩(wěn)固主業(yè)。
廣州眾贏和深圳眾贏在金融科技領(lǐng)域積累了豐富的運營經(jīng)驗及金融科技研發(fā)及服務(wù)能力。本次收購，將極大提升公司金融科技能力，充分發(fā)揮金融科技與支付科技、電商科技、信息科技的業(yè)務(wù)協(xié)同作用，為中小微商戶經(jīng)營全面賦能，也符合特殊時期更好為小微實體商戶提供全面綜合性服務(wù)的社會需要。
2、針對本次收購定價的公允性。
拉卡拉稱前后兩次交易均以凈資產(chǎn)作為定價依據(jù)，2016年，擬剝離的10家公司合并凈資產(chǎn)為13.55億元，綜合納稅調(diào)整及股東利益，最終作價14.44億元，本次交易同樣采用凈資產(chǎn)定價方式收購，相對于剝離時廣州眾贏、深圳眾贏的對價，現(xiàn)在的增加值約為16.14億元，其中股東持續(xù)實收資本投入約11.93億元，歷年累計凈利潤(已扣除分紅)增加凈資產(chǎn)約4.21億元。
并表示，本次交易作價共約21.16億元，與剝離時對價的14.44億元相比，僅高出近7億元，遠(yuǎn)低于對價增加值的16.14億元。這種不僅剔除商譽減值風(fēng)險，還低于增值部分的做法，在市場上可以說是極為罕見，從另外的角度佐證了拉卡拉長期布局的決心。
3、針對深圳眾贏和廣州眾贏兩家公司經(jīng)營情況。
目前，深圳眾贏主要借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)，進(jìn)行金融科技研發(fā)、金融技術(shù)支撐、金融科技輸出，幫助銀行、消費金融公司、信托、保險公司等持牌金融機構(gòu)構(gòu)建小微商戶的風(fēng)險識別體系，較好地幫助金融機構(gòu)解決了全線上交易信息不對稱而帶來的信用風(fēng)險和欺詐風(fēng)險，截止2019年底，已與近30家持牌金融機構(gòu)達(dá)成合作其利潤率高主要由于深圳眾贏業(yè)務(wù)種類相對單一，業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小，管理費用和財務(wù)費用不大，且深圳眾贏系輕資產(chǎn)公司，基本不存在資產(chǎn)減值損失。
廣州眾贏主要通過廣州拉卡拉小額貸款有限公司開展互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)，公司依法合規(guī)經(jīng)營，未違反相關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，未受到相關(guān)監(jiān)管部門的處罰，不存在違規(guī)催收等違法違規(guī)行為。
4、針對拉卡拉授權(quán)剝離公司使用“拉卡拉”商號及注冊商標(biāo)。
拉卡拉稱主要是出于保證業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定性和持續(xù)性的考慮，有利于公司實施全維度賦能商戶的戰(zhàn)略，持續(xù)為用戶提供合規(guī)安全的金融服務(wù)產(chǎn)品，具備商業(yè)合理性與必要性。商標(biāo)使用定價占授權(quán)公司年均收入0.5%，與市場可比交易定價水平相當(dāng)，定價公允，不構(gòu)成對大股東的利益輸送。
5、針對同業(yè)競爭的問題。
拉卡拉在回復(fù)函中表示，在本次交易完成后一年內(nèi)，向監(jiān)管部門提出北京拉卡拉、重慶拉卡拉停止經(jīng)營小貸業(yè)務(wù)及/或公司注銷的申請，或?qū)⒈本├ɡ⒅貞c拉卡拉轉(zhuǎn)讓給第三方。聯(lián)想控股控制的公司經(jīng)營的小貸業(yè)務(wù)、融資擔(dān)保業(yè)務(wù)與廣州拉卡拉小貸業(yè)務(wù)及公司經(jīng)營的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)之間劃分清晰，不會對其經(jīng)營造成同業(yè)競爭，不會對公司造成利益損害。
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