中國證監會第十八屆發行審核委員會2023年第3次發審委會議于昨日召開，審核結果顯示，雨中情防水技術集團股份有限公司（以下簡稱“雨中情”）首發未通過。

【資料圖】

雨中情的保薦機構（主承銷商）為東莞證券股份有限公司，保薦代表人為鄭琨、郭彬。

雨中情主要從事建筑防水材料的研發、生產和銷售，并提供防水工程施工服務。公司主要產品為防水卷材、防水涂料系列產品，可為客戶提供“一站式”建筑防水解決方案。

截至招股說明書簽署之日，公司總股本為15915.00萬股，其中西雨投資直接持有公司7309.54萬股股份，占公司股本總額的45.93%，為公司控股股東。耿進玉持有西雨投資80%的股權，魏杏色持有西雨投資20%的股權，耿進玉和魏杏色通過西雨投資持有并控制公司7309.54萬股股份，占公司股份比例為45.93%；此外，耿進玉直接持有公司4933.20萬股股份，占公司股份比例為31.00%；魏杏色直接持有公司1066.80萬股股份，占公司股份比例為6.70%；耿融直接持有公司200.00萬股股份，占公司股份比例為1.26%。耿進玉與魏杏色系夫妻關系，耿融系耿進玉與魏杏色之子，三人合計共同控制公司84.89%的股權，耿進玉、魏杏色、耿融三人系公司實際控制人。

雨中情原擬在深交所主板發行數量不超過5305萬股（含5305萬股），發行后總股本不超過21220萬股（含21220萬股）。雨中情原擬募集資金161051.21萬元，分別用于山東雨中情防水材料有限公司建設項目（二期）、富平雨中情防水科技有限公司生產研發基地（二期）、江蘇雨中情防水材料有限責任公司建設項目（三期）、蘭州雨中情防水材料有限公司建筑防水生產項目（二期）、雨中情防水技術集團股份有限公司總部運營中心項目。

發審委會議提出詢問的主要問題

1.請發行人代表說明:(1)報告期逾期應收賬款余額逐年上升且上升速度大于收入的原因及合理性,是否存在放寬信用政策調節收入的情形;(2)發行人向天津傳景一次性支付大額履約保證金的原因和合理性,是否屬于行業慣例,是否存在以履約保證金名義向其借款的情形,是否與其他客戶采取同樣的銷售模式;(3)2022年10月對應收款項信用損失進行追溯調整是否符合企業會計準則的相關規定,是否符合首發管理辦法的相關規定;(4)發行人按賬齡計算的預期損失率是否充分,計提比例是否合理,計提金額是否充分。請保薦代表人說明核查方法、依據及過程,并發表明確的核查意見。

2.請發行人代表說明:(1)報告期各期綜合毛利率高于同行業可比公司的原因及合理性,2022年1-9月發行人毛利率遠高于同行業可比公司的原因及合理性,高毛利率未來是否可持續;(2)2021年以來經營業績持續下滑的原因,2022年1-9月扣非歸母凈利潤變動幅度與同行業可比公司存在顯著差異的原因及合理性,相關業績是否真實準確;(3)2022年下半年大額銷售原材料瀝青業務的真實性、商業合理性及持續性。請保薦代表人說明核查方法、依據及過程,并發表明確的核查意見。

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關鍵詞： 東莞證券

責任編輯：Rex_06