北交所個(gè)人投資門檻50萬(wàn)元
機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)資金門檻
進(jìn)入9月份，北交所的動(dòng)作越來(lái)越頻繁。什么人、多少資金、何種資質(zhì)可以投資北交所呢?針對(duì)市場(chǎng)的關(guān)切，備受投資者關(guān)注的北交所的投資門檻明確了。
9月17日，北交所明確個(gè)人投資者準(zhǔn)入的資金門檻為證券資產(chǎn)50萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)置資金門檻。自規(guī)則發(fā)布之日起，投資者即可預(yù)約開(kāi)通北京證券交易所交易權(quán)限。同時(shí)，創(chuàng)新層投資者準(zhǔn)入資金門檻由150萬(wàn)元調(diào)整為100萬(wàn)元，于9月17日發(fā)布實(shí)施。
投資者即日起可申請(qǐng)預(yù)約開(kāi)戶
北交所開(kāi)市后，個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻為開(kāi)通交易權(quán)限前20個(gè)交易日日均證券資產(chǎn)50萬(wàn)元，同時(shí)具備2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)。在北京證券交易所開(kāi)市前已開(kāi)通精選層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限將自動(dòng)平移至北京證券交易所。同時(shí)，北京證券交易所將堅(jiān)持與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層一體發(fā)展和制度聯(lián)動(dòng)，具有新三板創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限范圍將包含北京證券交易所股票。
需要說(shuō)明的是，本次規(guī)則發(fā)布后至北京證券交易所開(kāi)市交易前，投資者參與精選層股票交易仍需滿足100萬(wàn)元證券資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，為便利投資者，即日起投資者可向其委托的證券公司申請(qǐng)預(yù)約開(kāi)通北交所交易權(quán)限。
著手指導(dǎo)證券公司制定完善制度流程
與規(guī)則發(fā)布同步，北交所已著手指導(dǎo)各證券公司制定完善適當(dāng)性管理的制度流程，有序推進(jìn)投資者預(yù)約開(kāi)戶，做好投資者的風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，為深化新三板改革、北京證券交易所平穩(wěn)開(kāi)市創(chuàng)造良好條件。
此前，按照新三板原先規(guī)則，基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層，從前往后一層比一層的篩選標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格。不同層次的股票對(duì)應(yīng)著不同的開(kāi)戶門檻，其中精選層開(kāi)戶門檻是，個(gè)人投資者需有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)，并且開(kāi)戶前10個(gè)交易日日均證券資產(chǎn)需要在100萬(wàn)元以上。
此次北交所在原有精選層100萬(wàn)的投資者門檻基礎(chǔ)上，調(diào)整為50萬(wàn)的資金門檻是經(jīng)過(guò)評(píng)估、調(diào)研后作出的合理安排。從資本市場(chǎng)改革實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn)看，形成市場(chǎng)規(guī)模、打造品牌特色均需要與之相匹配的投資者數(shù)量規(guī)模支撐。
將著力打造服務(wù)中小企業(yè)主陣地
北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將著力打造服務(wù)中小企業(yè)主陣地，面對(duì)未來(lái)更多專精特新中小企業(yè)上市發(fā)展，合適的投資者適當(dāng)性要求，有利于市場(chǎng)流動(dòng)性水平處于合理適度狀態(tài)。
幾乎同步，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司修改了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，將創(chuàng)新層投資者準(zhǔn)入資金門檻由150萬(wàn)元調(diào)整為100萬(wàn)元。此舉是為實(shí)現(xiàn)北交所與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層的一體發(fā)展和制度聯(lián)動(dòng)，更好促進(jìn)創(chuàng)新資本形成，著力構(gòu)建投早、投小、投創(chuàng)新的市場(chǎng)生態(tài)。
精選層變更設(shè)立為北交所后，施行50萬(wàn)的證券資產(chǎn)門檻，同時(shí)上市企業(yè)均來(lái)源于創(chuàng)新層。因此，統(tǒng)籌好北交所和新三板市場(chǎng)的整體協(xié)同發(fā)展，做活做強(qiáng)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，是完善服務(wù)中小企業(yè)全鏈條制度體系中的重要一環(huán)，是促進(jìn)形成層層遞進(jìn)的中小企業(yè)成長(zhǎng)路徑和良好的多層次市場(chǎng)生態(tài)的基本要求。
新三板是資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)的重要探索，從過(guò)去八年多的探索實(shí)踐看，投資者適當(dāng)性制度作為市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)制度，為市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展和各項(xiàng)制度創(chuàng)新提供了有力保障。2019年啟動(dòng)的新三板改革落地后，精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層投資者準(zhǔn)入門檻分別為100萬(wàn)元、150萬(wàn)元、200萬(wàn)元。截至8月底，新三板市場(chǎng)投資者規(guī)模達(dá)到改革前的7倍，激發(fā)了市場(chǎng)活力。
關(guān)鍵詞： 北交所 個(gè)人 投資 預(yù)約
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