北京2月25日訊 中國證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2022年第20次發(fā)審委會(huì)議于2022年2月24日召開，審議結(jié)果顯示，寧波環(huán)洋新材料股份有限公司（以下簡稱“環(huán)洋股份”）首發(fā)未通過。
環(huán)洋股份的保薦機(jī)構(gòu)為安信證券股份有限公司，保薦代表人為翟平平、甘強(qiáng)科。
公司是一家專業(yè)從事環(huán)氧氯丙烷的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為環(huán)氧氯丙烷，用于生產(chǎn)環(huán)氧樹脂、固化劑TGIC、溶劑、稀釋劑、氯醇橡膠、聚醚多元醇、陽離子醚化劑、醫(yī)藥中間體、表面活性劑等多種化工產(chǎn)品。
截至招股說明書簽署日，潤華投資直接持有公司59.97%的股份，系公司控股股東。方福良及其女兒方欣分別持有福耀興華20.00%和80.00%的股權(quán)。方福良、陳萍萍夫婦及其女兒方欣通過直接持股和間接控制潤華投資、東港投資、寧波仁洋、寧波智洋、寧波信洋、寧波宏康等合伙企業(yè)，合計(jì)控制環(huán)洋股份85.38%股份，系公司的實(shí)際控制人。
環(huán)洋股份原擬于上交所主板上市，原擬公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過6800萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司原擬募集資金20.52億元，其中15.52億元用于24萬t/a環(huán)氧樹脂一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)改造暨高鹽廢水綜合利用示范項(xiàng)目，5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題：
1、發(fā)行人與萬華氯堿、萬華化學(xué)有關(guān)聯(lián)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)無償受讓3項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)的合理性,是否存在其他利益安排,發(fā)行人的核心技術(shù)是否對(duì)萬華氯堿存在依賴;(2)萬華氯堿以土地使用權(quán)對(duì)發(fā)行人的前身增資、增資完成后不久即退出的原因及合理性,土地使用權(quán)取得的合法合規(guī)性;(3)部分間接股東為萬華氯堿員工并由方福良代持的背景及原因;(4)發(fā)行人氯化氫采購價(jià)格明顯低于第三方的商業(yè)合理性及可持續(xù)性,是否存在利益輸送的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
2、甘油為發(fā)行人的核心生產(chǎn)原材料,主要依賴進(jìn)口。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)2020年1月至2021年6月,甘油平均釆購單價(jià)大幅低于市場價(jià)格的原因;(2)與海外甘油供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,部分供應(yīng)商成立不久即成為發(fā)行人主要供應(yīng)商的原因;(3)2021年第二季度實(shí)現(xiàn)銷售較往年同期大幅增長的原因;(4)發(fā)行人毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
3、發(fā)行人收入主要來自環(huán)氧氯丙烷銷售。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)2021年下半年毛利率水平是否面臨下滑的趨勢(shì),是否會(huì)對(duì)發(fā)行人業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響;(2)環(huán)氧氯丙烷是否存在產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn),是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
關(guān)鍵詞： 安信證券
責(zé)任編輯：Rex_07
