北京2月25日訊 證監會第十八屆發審委2022年第19次會議于昨日召開，審議結果顯示，江西陽光乳業股份有限公司（簡稱“陽光乳業”）首發獲通過。這是今年過會的第43家企業。
陽光乳業本次發行的保薦機構為東興證券股份有限公司，保薦代表人為周濱、張樹敏。這是東興證券今年保薦成功的第1單IPO項目。
陽光乳業專注于乳制品及乳飲料的研發、生產和銷售，并以低溫乳制品、低溫乳飲料為主打產品。公司自設立以來，主營業務未發生重大變化。
陽光集團為發行人陽光乳業控股股東，持有發行人72.75%股份。陽光集團成立于1998年，注冊資本5247.20萬元，為農業產業化國家重點龍頭企業。陽光集團除控股發行人外，目前主要從事實業投資等業務。陽光乳業實際控制人為胡霄云，胡霄云自公司設立以來一直擔任董事長并從2018年11月起兼任總經理。截至目前，胡霄云未直接持有公司股份，間接持有公司35.45%股份，通過持有銀港投資43.43%股權、持有南昌致合70.33%出資額并任執行事務合伙人，間接控制公司97%股份。
陽光乳業本次擬在深交所主板上市。計劃公開發行股票數量不超過7070萬股，公司本次公開發行股票數量占發行后總股本的比例不低于25.01%。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份。陽光乳業擬募集6.01億元，用于江西基地乳制品擴建及檢測研發升級項目、安徽基地乳制品二期建設項目、營銷渠道建設和品牌推廣項目。
發審委會議提出詢問的主要問題
1、請發行人代表說明：(1)經銷商以自然人和個體工商戶為主的原因及合理性，是否符合行業慣例；(2)同一區域經銷商的銷售價格是否存在顯著差異，如存在，請說明原因及合理性；(3)經銷模式收入占比及低溫乳品收入占比均顯著高于同行業可比公司的原因及合理性，是否符合行業特性與發展趨勢；(4)經銷業務毛利率接近甚至高于直銷業務毛利率的原因及合理性；(5)“送奶上戶”模式的競爭優勢及可持續性；(6)市內經銷商是否實質為發行人銷售人員,是否形成控制；相應內控措施如何保證向自然人和個體工商戶銷售的真實性。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。
2、請發行人代表說明：(1)發行人主要原料(生鮮乳)供應市場的發展和競爭情況，生鮮乳采購均價較大幅度高于市場均價的原因；(2)發行人第一大供應商變動的原因，發行人是否具備穩定的生鮮乳供應渠道；(3)銷售費用率低于行業平均水平的原因，能否保證冷鏈運輸網絡的高效運行。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。
3、請發行人代表說明：(1)產量和產能利用率下滑的原因，發行人是否具備持續發展能力；(2)相關募投項目在人才、技術、設備等方面的實施準備是否充分；在現有產能利用率不高且逐年下滑的情況下，大幅增加產能的原因及合理性,相關風險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。
今年IPO過會企業一覽：
序號 | 公司名稱 | 上會日期 | 擬上市地點 | 保薦機構 |
1 | 上海宣泰醫藥科技股份有限公司 | 2022/01/11 | 上交所科創板 | 海通證券 |
2 | 浙江五芳齋實業股份有限公司 | 2022/01/13 | 上交所主板 | 浙商證券 |
3 | 上海宏英智能科技股份有限公司 | 2022/01/13 | 深交所主板 | 中信證券 |
4 | 深圳市中科藍訊科技股份有限公司 | 2022/01/13 | 上交所科創板 | 中金公司 |
5 | 江蘇隆達超合金股份有限公司 | 2022/01/13 | 上交所科創板 | 華英證券、國信證券 |
6 | 深圳市菲菱科思通信技術股份有限公司 | 2022/01/14 | 深交所創業板 | 國信證券 |
7 | 深圳市維海德技術股份有限公司 | 2022/01/14 | 深交所創業板 | 方正承銷保薦 |
8 | 青島盤古智能制造股份有限公司 | 2022/01/14 | 深交所創業板 | 國金證券 |
9 | 中鋼洛耐科技股份有限公司 | 2022/01/18 | 上交所科創板 | 中信建投 |
10 | 興通海運股份有限公司 | 2022/01/20 | 上交所主板 | 中信證券 |
11 | 萬控智造股份有限公司 | 2022/01/20 | 上交所主板 | 國泰君安 |
12 | 湖北東田微科技股份有限公司 | 2022/01/20 | 深交所創業板 | 東方投行 |
13 | 廣東博盈特焊技術股份有限公司 | 2022/01/20 | 深交所創業板 | 中信建投 |
14 | 上海美農生物科技股份有限公司 | 2022/01/20 | 深交所創業板 | 中泰證券 |
15 | 益方生物科技(上海)股份有限公司 | 2022/01/20 | 上交所科創板 | 中信證券 |
16 | 成都盛幫密封件股份有限公司 | 2022/01/21 | 深交所創業板 | 國金證券 |
17 | 江蘇沃得農業機械股份有限公司 | 2022/01/25 | 深交所創業板 | 海通證券 |
18 | 深圳市智立方自動化設備股份有限公司 | 2022/01/25 | 深交所創業板 | 民生證券 |
19 | 上海國纜檢測股份有限公司 | 2022/01/25 | 深交所創業板 | 國泰君安 |
20 | 北京九州一軌環境科技股份有限公司 | 2022/01/26 | 上交所科創板 | 國金證券 |
21 | 湖北超卓航空科技股份有限公司 | 2022/01/26 | 上交所科創板 | 中航證券、海通證券 |
22 | 廣州鹿山新材料股份有限公司 | 2022/01/27 | 上交所主板 | 中信證券 |
23 | 武漢里得電力科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所主板 | 中原證券 |
24 | 深圳市康冠科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所主板 | 華林證券 |
25 | 北京中科潤宇環保科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所創業板 | 中信證券 |
26 | 比亞迪半導體股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所創業板 | 中金公司 |
27 | 河北工大科雅能源科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所創業板 | 中信建投 |
28 | 上海芯龍半導體技術股份有限公司 | 2022/01/27 | 上交所科創板 | 海通證券 |
29 | 吉安滿坤科技股份有限公司 | 2022/01/28 | 深交所創業板 | 中泰證券 |
30 | 笛東規劃設計（北京）股份有限公司 | 2022/01/28 | 深交所創業板 | 國信證券 |
31 | 重慶望變電氣(集團)股份有限公司 | 2022/02/11 | 上交所主板 | 中信證券 |
32 | 凌云光技術股份有限公司 | 2022/02/16 | 上交所科創板 | 中金公司 |
33 | 北京英諾特生物技術股份有限公司 | 2022/02/16 | 上交所科創板 | 華泰聯合證券 |
34 | 銘科精技控股股份有限公司 | 2022/02/17 | 深交所主板 | 華林證券 |
35 | 廣東納睿雷達科技股份有限公司 | 2022/02/17 | 上交所科創板 | 中信證券 |
36 | 上海叢麟環保科技股份有限公司 | 2022/02/17 | 上交所科創板 | 中信證券 |
37 | 江蘇華盛鋰電材料股份有限公司 | 2022/02/17 | 上交所科創板 | 華泰聯合證券 |
38 | 金祿電子科技股份有限公司 | 2022/02/18 | 深交所創業板 | 國金證券 |
39 | 北京漢儀創新科技股份有限公司 | 2022/02/18 | 深交所創業板 | 東方投行 |
40 | 甬矽電子（寧波）股份有限公司 | 2022/02/22 | 上交所科創板 | 平安證券 |
41 | 嘉環科技股份有限公司 | 2022/02/24 | 上交所主板 | 中金公司 |
42 | 東莞證券股份有限公司 | 2022/02/24 | 深交所主板 | 東方花旗 |
43 | 江西陽光乳業股份有限公司 | 2022/02/24 | 深交所主板 | 東興證券 |
關鍵詞： 東興證券
責任編輯：Rex_07
