湖南裕能是國內(nèi)主要的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商，專注于鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰、三元材料等鋰離子電池正極材料，目前以磷酸鐵鋰為主，主要應(yīng)用于動力電池、儲能電池等鋰離子電池的制造，最終應(yīng)用于新能源汽車、儲能領(lǐng)域等。
湖南裕能2022年6月8日披露招股書顯示，公司合并口徑第一大股東（湘潭電化、電化集團及振湘國投）持股23.00%，第二大股東津晟新材料持股10.57%，第三大股東寧德時代持股10.54%，無其他持股比例超過10%的股東。報告期內(nèi)，湖南裕能單一或同一控制合并后不存在持股超過30%的情況，湖南裕能無控股股東、實際控制人。
湖南裕能此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行不超過18,931.32萬股，即不超過本次發(fā)行完成后公司總股本的25%，且占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，保薦人（主承銷商）為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為張帥、胡德波。湖南裕能此次擬募集資金180,000.00萬元，其中，60,000.00萬元用于四川裕能三期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項目，70,000.00萬元用于四川裕能四期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項目，50,000.00萬元用于補充流動資金。
2018年至2021年，湖南裕能營業(yè)收入分別為16,205.93萬元、58,142.77萬元、95,461.80萬元、702,668.14萬元，凈利潤分別為1,171.04萬元、5,737.36萬元、4,623.50萬元、117,465.52萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,171.04萬元、5,737.36萬元、4,623.50萬元、117,465.52萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,133.01萬元、5,706.20萬元、4,222.07萬元、117,997.25萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-1,400.25萬元、-14,619.23萬元、-17,044.26萬元、-55,726.43萬元。
2018年至2021年，湖南裕能主營業(yè)務(wù)收入分別為16,097.68萬元、57,929.50萬元、95,202.58萬元、699,896.15萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2,132.18萬元、11,711.81萬元、11,085.43萬元、177,932.53萬元。
2018年至2021年，湖南裕能收現(xiàn)比分別為0.13、0.20、0.12、0.25。
2022年1-3月，湖南裕能實現(xiàn)營業(yè)收入610,521.50萬元，較上年同期增長1,092.04%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤100,422.08萬元，較上年同期增長1,772.93%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-48,083.60萬元。
湖南裕能預(yù)計2022年1-6月營業(yè)收入為1,256,200.00萬元至1,395,900.00萬元，較上年同期增長769.27%至865.94%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為135,418.36萬元至150,478.02萬元，較上年同期增長548.96%至621.13%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為135,318.36萬元至150,378.02萬元，較上年同期增長560.35%至633.84%。
2019年至2021年，湖南裕能資產(chǎn)總額分別為90,407.22萬元、273,417.19萬元、872,574.77萬元，負債合計分別為31,646.28萬元、120,232.75萬元、601,924.81萬元。
招股書顯示，截至2022年3月31日，公司資產(chǎn)總額為1,397,238.98萬元，較2021年末增長60.13%；負債總額為1,026,139.17萬元，較2021年末增長70.48%；歸屬于母公司股東的權(quán)益為371,099.81萬元，較2021年末增長37.11%，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長，公司資產(chǎn)負債總額也相應(yīng)增長。
2019年至2021年，湖南裕能流動比率分別為1.24倍、1.30倍、1.03倍，速動比率分別為1.04倍、1.18倍、0.86倍，資產(chǎn)負債率（母公司）分別為27.94%、29.37%、71.70%，資產(chǎn)負債率（合并）分別為35.00%、43.97%、68.98%。
流動比率是流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力，合理的最低流動比率為2。速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中易于變現(xiàn)用于償還流動負債的能力，速動比率維持在1較為正常。
湖南裕能報告期內(nèi)流動比率低于2，速動比率2021年低于1，公司償債能力較弱。
2019年至2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款賬面價值分別為6,080.63萬元、26,738.95萬元、212,365.25萬元，占營業(yè)收入的比例分別為10.46%、28.01%、30.22%。
2019年至2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款賬面余額分別為7,005.05萬元、28,752.00萬元、224,167.94萬元，壞賬準備分別為924.43萬元、2,013.06萬元、11,802.69萬元。
2020年、2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款賬面余額分別增長310.45%、679.66%。
2019年至2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為15.59次、5.82次、5.88次，同行業(yè)可比公司平均值分別為4.40次、3.80次、5.84次。
2019年至2021年，湖南裕能向前五大客戶銷售收入分別為57,292.47萬元、93,124.04萬元、686,565.36萬元，占比分別為98.54%、97.55%、97.71%。
2019年至2021年，湖南裕能第一大客戶、第二大客戶分別為寧德時代、深圳比亞迪。
2019年至2021年，湖南裕能向?qū)幍聲r代及其下屬公司銷售收入分別為34,182.42萬元、57,253.82萬元、378,745.56萬元，占比分別為58.79%、59.98%、53.90%；向深圳比亞迪銷售收入分別為20,218.07萬元、29,710.44萬元、291,757.56萬元，占比分別為34.77%、31.12%、41.52%。
經(jīng)計算，2019年至2021年，湖南裕能向?qū)幍聲r代及其下屬公司、深圳比亞迪銷售收入占比合計分別為93.56%、91.10%、95.42%。
招股書顯示，湖南裕能第一大客戶寧德時代、第二大客戶比亞迪分別為公司第三大股東、第七大股東。
本次發(fā)行前，寧德時代持有湖南裕能5,984.61萬股，持股比例為10.54%；本次發(fā)行后，寧德時代持有公司5,984.61萬股，持股比例為7.90%。本次發(fā)行前，比亞迪持有公司2,992.31萬股，持股比例為5.27%；本次發(fā)行后，比亞迪持有公司2,992.31萬股，持股比例為3.95%。
2020年12月9日，湖南裕能及其原股東與新股東寧德時代、比亞迪等簽署《湖南裕能新能源電池材料股份有限公司之增資協(xié)議》，約定新增注冊資本26,870.9170萬元。其中，寧德時代認繳5,984.6140萬股；比亞迪認繳2,992.3070萬股。
2019年至2021年，湖南裕能向關(guān)聯(lián)方銷售商品、提供勞務(wù)金額較大且占營業(yè)收入比例較高，公司表示，主要為向?qū)幍聲r代、比亞迪出售磷酸鐵鋰和磷酸鐵。
2019年至2021年，湖南裕能向關(guān)聯(lián)方出售商品金額分別為3,147.03萬元、87,199.36萬元、672,682.05萬元，占比分別為5.41%、91.34%、95.73%。
2019年12月，湖南裕能向?qū)幍聲r代、時代上汽銷售磷酸鐵鋰2,428.82萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵鋰519.55萬元。
2020年，湖南裕能向?qū)幍聲r代、江蘇時代、青海時代、時代上汽銷售磷酸鐵鋰57,253.82萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵鋰28,900.18萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵810.27萬元。
2021年度，湖南裕能向?qū)幍聲r代、江蘇時代、時代一汽、四川時代、福鼎時代銷售磷酸鐵鋰372,495.23萬元；向江蘇時代銷售三元材料6,250.33萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵鋰289,129.09萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵2,628.47萬元。
此外，2019年至2021年，湖南裕能經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易中采購商品、接受勞務(wù)金額分別為18,823.24萬元、31,319.96萬元、35,453.09萬元。
湖南裕能與關(guān)聯(lián)方存資金拆借。2018年12月14日至2019年3月29日，湖南裕能向電化集團拆入資金929萬元，利息費用8.67萬元；2020年3月18日至2020年3月20日，湖南裕能向電化集團拆入資金2,000萬元，為無息借款；2020年2月25日至2020年3月16日，湖南裕能向電化集團拆入資金3,000萬元，為無息借款。
2019年3月18日至2019年3月20日，湖南裕能向廣西裕寧拆出資金600萬元，利息費用0.71萬元；2019年4月15日至2019年6月25日，湖南裕能向廣西裕寧拆出資金2,000萬元，為無息借款；2020年4月22日至2020年4月26日，湖南裕能向湘潭電化拆出資金2,000，為無息借款；2020年1月23日至2020年12月15日，湖南裕能向電化厚浦拆出資金200萬元，為無息借款。
招股書顯示，報告期內(nèi)，湖南裕能存在委托貸款銀行將貸款資金支付給關(guān)聯(lián)方后又轉(zhuǎn)回至公司（即“轉(zhuǎn)貸”）的情況，以及關(guān)聯(lián)方通過公司進行轉(zhuǎn)貸的情況。
2019年至2021年，湖南裕能商譽金額分別為0萬元、18,023.54萬元和18,023.54萬元，占非流動資產(chǎn)的比例分別為0%、13.49%和5.24%，商譽產(chǎn)生系公司于2020年12月收購廣西裕寧100%股權(quán)產(chǎn)生，湖南裕能根據(jù)資產(chǎn)組預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定資產(chǎn)組可收回金額，經(jīng)測試，與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組未發(fā)生減值跡象，無需計提減值。
深交所第一輪及第二輪問詢中均關(guān)注到了湖南裕能未對子公司計提商譽減值準備問題。
深交所第一輪問詢要求湖南裕能結(jié)合資產(chǎn)整合效果、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、報告期各期末減值測試情況說明2020年底、2021年一季度末未計提商譽減值準備的原因及合理性。深交所第二輪問詢要求湖南裕能說明廣西裕寧2021年經(jīng)營業(yè)績與2022年經(jīng)營業(yè)績預(yù)計情況，與收益法評估中的凈利潤差異；收益法評估中與商譽減值測試中折現(xiàn)率的計算過程，各參數(shù)選取的依據(jù)及其公允性，商譽減值測試調(diào)整折現(xiàn)率的原因；結(jié)合前述分析說明2021年末廣西裕寧相關(guān)商譽減值準備的計提充分性。
鋰離子電池正極材料供應(yīng)商 擬募資18億元
湖南裕能是國內(nèi)主要的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商，專注于鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰、三元材料等鋰離子電池正極材料，目前以磷酸鐵鋰為主，主要應(yīng)用于動力電池、儲能電池等鋰離子電池的制造，最終應(yīng)用于新能源汽車、儲能領(lǐng)域等。
湖南裕能2022年6月8日披露招股書顯示，公司合并口徑第一大股東（湘潭電化、電化集團及振湘國投）持股23.00%，第二大股東津晟新材料持股10.57%，第三大股東寧德時代持股10.54%，無其他持股比例超過10%的股東。報告期內(nèi)，湖南裕能單一或同一控制合并后不存在持股超過30%的情況，湖南裕能無控股股東、實際控制人。
湖南裕能此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行不超過18,931.32萬股，即不超過本次發(fā)行完成后公司總股本的25%，且占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，保薦人（主承銷商）為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為張帥、胡德波。湖南裕能此次擬募集資金180,000.00萬元，扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急運用于以下項目：
1.四川裕能三期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項目，募集資金擬投資額60,000.00萬元；2.四川裕能四期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項目，募集資金擬投資額70,000.00萬元；3.補充流動資金，募集資金擬投資額50,000.00萬元。
湖南裕能報告期內(nèi)未進行現(xiàn)金分紅。
經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額連負4年 今年一季度仍負
2018年至2021年，湖南裕能營業(yè)收入分別為16,205.93萬元、58,142.77萬元、95,461.80萬元、702,668.14萬元，凈利潤分別為1,171.04萬元、5,737.36萬元、4,623.50萬元、117,465.52萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,171.04萬元、5,737.36萬元、4,623.50萬元、117,465.52萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,133.01萬元、5,706.20萬元、4,222.07萬元、117,997.25萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-1,400.25萬元、-14,619.23萬元、-17,044.26萬元、-55,726.43萬元。
2018年至2021年，湖南裕能主營業(yè)務(wù)收入分別為16,097.68萬元、57,929.50萬元、95,202.58萬元、699,896.15萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2,132.18萬元、11,711.81萬元、11,085.43萬元、177,932.53萬元。
2018年至2021年，湖南裕能收現(xiàn)比分別為0.13、0.20、0.12、0.25。
2022年1-3月，湖南裕能實現(xiàn)營業(yè)收入610,521.50萬元，較上年同期增長1,092.04%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤100,422.08萬元，較上年同期增長1,772.93%，公司2022年一季度經(jīng)營業(yè)績大幅增長，主要是因為：新能源汽車、儲能等下游需求快速增長，帶動了磷酸鐵鋰正極材料市場出貨量迅速增加，工信部數(shù)據(jù)顯示，2022年1-3月，我國新能源汽車產(chǎn)量128.50萬輛，較上年同期產(chǎn)量增長140.64%；公司緊抓行業(yè)發(fā)展機遇，加快產(chǎn)能建設(shè)，四川生產(chǎn)基地、湖南生產(chǎn)基地三期產(chǎn)能逐步爬坡，產(chǎn)銷量大幅增加；磷酸鐵鋰下游終端市場繼續(xù)保持旺盛需求，公司主要產(chǎn)品供不應(yīng)求，磷酸鐵鋰正極材料市場價格大幅上漲，上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，磷酸鐵鋰（動力型）市場含稅均價2022年1-3月14.34萬元/噸，較2021年1-3月均價4.30萬元/噸大幅增長。2022年1-3月，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-48,083.60萬元，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤存在較大差異，符合公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的階段性特征。
湖南裕能預(yù)計2022年1-6月營業(yè)收入為1,256,200.00萬元至1,395,900.00萬元，較上年同期增長769.27%至865.94%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為135,418.36萬元至150,478.02萬元，較上年同期增長548.96%至621.13%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為135,318.36萬元至150,378.02萬元，較上年同期增長560.35%至633.84%。公司預(yù)計2022年1-6月經(jīng)營業(yè)績增幅較大，主要原因為：新能源汽車、儲能市場快速發(fā)展，磷酸鐵鋰電池技術(shù)路線占比提高，帶動磷酸鐵鋰正極材料市場需求大幅增長；公司產(chǎn)銷規(guī)模預(yù)計大幅增加，磷酸鐵鋰正極材料市場價格漲幅較大。
上述2022年1-6月財務(wù)數(shù)據(jù)為公司初步預(yù)計數(shù)據(jù)，未經(jīng)會計師審計或?qū)忛啠也粯?gòu)成盈利預(yù)測。
2022年3月末負債102.61億元
2019年至2021年，湖南裕能資產(chǎn)總額分別為90,407.22萬元、273,417.19萬元、872,574.77萬元，其中，流動資產(chǎn)分別為35,452.91萬元、139,773.71萬元、528,929.18萬元，非流動資產(chǎn)分別為54,954.31萬元、133,643.48萬元、343,645.59萬元。
2019年至2021年，湖南裕能負債合計分別為31,646.28萬元、120,232.75萬元、601,924.81萬元，其中，流動負債分別為28,479.78萬元、107,352.45萬元、511,437.93萬元，非流動負債分別為3,166.50萬元、12,880.30萬元、90,486.88萬元。
招股書顯示，截至2022年3月31日，公司資產(chǎn)總額為1,397,238.98萬元，較2021年末增長60.13%；負債總額為1,026,139.17萬元，較2021年末增長70.48%；歸屬于母公司股東的權(quán)益為371,099.81萬元，較2021年末增長37.11%，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長，公司資產(chǎn)負債總額也相應(yīng)增長。
2019年至2021年，湖南裕能流動比率分別為1.24倍、1.30倍、1.03倍，速動比率分別為1.04倍、1.18倍、0.86倍，資產(chǎn)負債率（母公司）分別為27.94%、29.37%、71.70%，資產(chǎn)負債率（合并）分別為35.00%、43.97%、68.98%。
流動比率是流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力，合理的最低流動比率為2。速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中易于變現(xiàn)用于償還流動負債的能力，速動比率維持在1較為正常。
湖南裕能報告期內(nèi)流動比率低于2，速動比率2021年低于1，公司償債能力較弱。
2021年應(yīng)收賬款余額22.42億元 同比增長679.66%
2019年至2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款賬面價值分別為6,080.63萬元、26,738.95萬元、212,365.25萬元，占營業(yè)收入的比例分別為10.46%、28.01%、30.22%。
2019年至2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款賬面余額分別為7,005.05萬元、28,752.00萬元、224,167.94萬元，壞賬準備分別為924.43萬元、2,013.06萬元、11,802.69萬元。
2020年、2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款賬面余額分別增長310.45%、679.66%。
2019年至2021年，湖南裕能應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為15.59次、5.82次、5.88次，同行業(yè)可比公司平均值分別為4.40次、3.80次、5.84次。
客戶集中度較高
2019年至2021年，湖南裕能向前五大客戶銷售收入分別為57,292.47萬元、93,124.04萬元、686,565.36萬元，占比分別為98.54%、97.55%、97.71%。
2019年至2021年，湖南裕能第一大客戶、第二大客戶分別為寧德時代、深圳比亞迪。
2019年至2021年，湖南裕能向?qū)幍聲r代及其下屬公司銷售收入分別為34,182.42萬元、57,253.82萬元、378,745.56萬元，占比分別為58.79%、59.98%、53.90%；向深圳比亞迪銷售收入分別為20,218.07萬元、29,710.44萬元、291,757.56萬元，占比分別為34.77%、31.12%、41.52%。
經(jīng)計算，2019年至2021年，湖南裕能向?qū)幍聲r代及其下屬公司、深圳比亞迪銷售收入占比合計分別為93.56%、91.10%、95.42%。
招股書顯示，江蘇時代、青海時代、時代上汽、四川時代、時代一汽、福鼎時代均為寧德時代控制的企業(yè)。
湖南裕能表示，公司產(chǎn)品的下游行業(yè)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的市場集中度較高。根據(jù)高工鋰電統(tǒng)計，報告期內(nèi)，國內(nèi)前五大動力鋰電池廠商的市場占有率分別為80.3%、83.5%和82.4%；其中，排名前兩位的寧德時代和比亞迪的市場占有率合計分別達到69.1%、61.9%和69.9%。
受市場競爭格局的影響，公司銷售客戶集中度較高：報告期內(nèi)，公司前五大客戶的銷售收入占公司整體銷售收入的比重均超過95%，其中，對寧德時代與比亞迪的合計銷售收入占比分別達到93.56%、91.10%和95.42%。若主要客戶與公司的合作關(guān)系在未來發(fā)生不利變化，或者主要客戶的經(jīng)營及財政狀況出現(xiàn)不利變化，則可能會對公司未來的經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。
第一、二大客戶分別為公司第三、七大股東
招股書顯示，湖南裕能第一大客戶寧德時代、第二大客戶比亞迪分別為公司第三大股東、第七大股東。
本次發(fā)行前，寧德時代持有湖南裕能5,984.61萬股，持股比例為10.54%；本次發(fā)行后，寧德時代持有公司5,984.61萬股，持股比例為7.90%。本次發(fā)行前，比亞迪持有公司2,992.31萬股，持股比例為5.27%；本次發(fā)行后，比亞迪持有公司2,992.31萬股，持股比例為3.95%。
2020年12月9日，湖南裕能及其原股東與新股東寧德時代、比亞迪等簽署《湖南裕能新能源電池材料股份有限公司之增資協(xié)議》，約定新增注冊資本26,870.9170萬元。其中，寧德時代認繳5,984.6140萬股；比亞迪認繳2,992.3070萬股；湖南裕富認繳4,489.0590萬股；湖南裕升認繳310.9007萬股；湖南裕瑞認繳201.9807萬股；湖南裕創(chuàng)認繳243.2746萬股；湖南裕廣認繳246.5661萬股；湖南裕璞認繳253.4484萬股；通招日照認繳1,196.9228萬股；尚頎祺能認繳1,496.1535萬股；振湘國投認繳598.4614萬股；長江晨道認繳598.4614萬股；創(chuàng)啟開盈認繳29.9231萬股；劉志奇認繳748.0768萬股，出資方式均為貨幣。
向關(guān)聯(lián)方銷售商品、提供勞務(wù)金額較大且占營業(yè)收入比例較高
2019年至2021年，湖南裕能向關(guān)聯(lián)方出售商品金額分別為3,147.03萬元、87,199.36萬元、672,682.05萬元，占比分別為5.41%、91.34%、95.73%。
2019年至2021年，湖南裕能向關(guān)聯(lián)方銷售商品、提供勞務(wù)金額較大且占營業(yè)收入比例較高，主要為向?qū)幍聲r代、比亞迪出售磷酸鐵鋰和磷酸鐵。
2019年12月，湖南裕能向?qū)幍聲r代、時代上汽銷售磷酸鐵鋰2,428.82萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵鋰519.55萬元。
2020年，湖南裕能向?qū)幍聲r代、江蘇時代、青海時代、時代上汽銷售磷酸鐵鋰57,253.82萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵鋰28,900.18萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵810.27萬元。
2021年度，湖南裕能向?qū)幍聲r代、江蘇時代、時代一汽、四川時代、福鼎時代銷售磷酸鐵鋰372,495.23萬元；向江蘇時代銷售三元材料6,250.33萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵鋰289,129.09萬元；向深圳比亞迪銷售磷酸鐵2,628.47萬元。
此外，2019年至2021年，湖南裕能經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易中采購商品、接受勞務(wù)金額分別為18,823.24萬元、31,319.96萬元、35,453.09萬元。
與關(guān)聯(lián)方存資金拆借
2018年12月14日至2019年3月29日，湖南裕能向電化集團拆入資金929萬元，利息費用8.67萬元；2020年3月18日至2020年3月20日，湖南裕能向電化集團拆入資金2,000萬元，為無息借款；2020年2月25日至2020年3月16日，湖南裕能向電化集團拆入資金3,000萬元，為無息借款。
2019年3月18日至2019年3月20日，湖南裕能向廣西裕寧拆出資金600萬元，利息費用0.71萬元；2019年4月15日至2019年6月25日，湖南裕能向廣西裕寧拆出資金2,000萬元，為無息借款；2020年4月22日至2020年4月26日，湖南裕能向湘潭電化拆出資金2,000，為無息借款；2020年1月23日至2020年12月15日，湖南裕能向電化厚浦拆出資金200萬元，為無息借款。
存在轉(zhuǎn)貸、關(guān)聯(lián)方代墊資金情況
招股書顯示，報告期內(nèi)，湖南裕能存在委托貸款銀行將貸款資金支付給關(guān)聯(lián)方后又轉(zhuǎn)回至公司（即“轉(zhuǎn)貸”）的情況，以及關(guān)聯(lián)方通過公司進行轉(zhuǎn)貸的情況。
湖南裕能表示，報告期內(nèi)，公司及關(guān)聯(lián)方發(fā)生轉(zhuǎn)貸情形主要是為滿足銀行受托支付的要求，同時提高貸款資金使用的便利性。公司在通過轉(zhuǎn)貸方式取得貸款資金后，實際用途仍為公司采購原材料、設(shè)備等主營業(yè)務(wù)相關(guān)支出，未用于證券投資、股權(quán)投資、房地產(chǎn)投資或國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途，且公司均按貸款合同約定如期償還上述貸款并支付利息，報告期內(nèi)公司不存在已到期不能償還銀行借款的情形。公司也未因與關(guān)聯(lián)方進行轉(zhuǎn)貸發(fā)生任何爭議、糾紛和損失。2021年以來，公司未再發(fā)生轉(zhuǎn)貸行為。
2019年和2020年，湖南裕能與關(guān)聯(lián)方廣西裕寧、湘潭電化之間存在暫為代墊資金的情況，涉及的累計金額不超過1,000萬元，相關(guān)資金均已清理歸還，不存在關(guān)聯(lián)方代為承擔或者代關(guān)聯(lián)方承擔成本費用的情況。2020年之后，未再發(fā)生關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用湖南裕能資金的情況。
收購廣西裕寧產(chǎn)生1.8億商譽 未計提減值
2019年至2021年，湖南裕能商譽金額分別為0萬元、18,023.54萬元和18,023.54萬元，占非流動資產(chǎn)的比例分別為0%、13.49%和5.24%，商譽產(chǎn)生系公司于2020年12月收購廣西裕寧100%股權(quán)產(chǎn)生，公司將支付的股權(quán)對價公允價值與廣西裕寧可辨認資產(chǎn)公允價值之間的差額確認為商譽。廣西裕寧主要從事磷酸鐵的生產(chǎn)，系公司原材料供應(yīng)商，通過本次收購，湖南裕能的與電化集團之間的關(guān)聯(lián)交易相應(yīng)減少，有利于增強公司業(yè)務(wù)獨立性。
湖南裕能根據(jù)資產(chǎn)組預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定資產(chǎn)組可收回金額，經(jīng)測試，與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組未發(fā)生減值跡象，無需計提減值。
湖南裕能同時表示，對于在財務(wù)報表中單獨列示的商譽，無論是否存在減值跡象，公司將至少每年末進行減值測試。測試結(jié)果表明包含分攤的商譽的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額低于其賬面價值的，應(yīng)確認相應(yīng)的減值損失。如果未來廣西裕寧的經(jīng)營狀況未達預(yù)期，上述商譽存在減值風險，將對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
深交所問詢未計提商譽減值準備的原因及合理性
深交所第一輪及第二輪問詢中均關(guān)注到了湖南裕能未對子公司計提商譽減值準備問題。
深交所第一輪問詢要求湖南裕能結(jié)合資產(chǎn)整合效果、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、報告期各期末減值測試情況說明2020年底、2021年一季度末未計提商譽減值準備的原因及合理性。深交所第二輪問詢要求湖南裕能說明廣西裕寧2021年經(jīng)營業(yè)績與2022年經(jīng)營業(yè)績預(yù)計情況，與收益法評估中的凈利潤差異；收益法評估中與商譽減值測試中折現(xiàn)率的計算過程，各參數(shù)選取的依據(jù)及其公允性，商譽減值測試調(diào)整折現(xiàn)率的原因；結(jié)合前述分析說明2021年末廣西裕寧相關(guān)商譽減值準備的計提充分性。
湖南裕能回復(fù)深交所第一輪問詢表示，公司在2020年末已根據(jù)企業(yè)會計準則及《會計監(jiān)管風險提示第8號——商譽減值》等規(guī)定，對廣西裕寧包含商譽資產(chǎn)組進行了減值測試，廣西裕寧包含商譽資產(chǎn)組可收回金額50,282.26萬元大于賬面價值45,511.03萬元，不需要計提商譽減值準備。
2021年末，公司聘請開元資產(chǎn)評估有限公司根據(jù)企業(yè)會計準則及《會計監(jiān)管風險提示第 8 號——商譽減值》等規(guī)定，對廣西裕寧包含商譽資產(chǎn)組進行了減值測試，廣西裕寧包含商譽資產(chǎn)組可收回金額151,568.00萬元大于賬面價值108,576.67萬元，不需要計提商譽減值準備。
湖南裕能回復(fù)深交所第二輪問詢表示，廣西裕寧2021年經(jīng)營業(yè)績與2022年經(jīng)營業(yè)績預(yù)計情況，與收益法評估中的營業(yè)利潤存在差異主要系公司根據(jù)歷史經(jīng)驗及對市場發(fā)展的預(yù)測對毛利率有所下調(diào)；隨著廣西裕寧及其子公司磷酸鐵產(chǎn)能釋放導(dǎo)致的銷量快速增長導(dǎo)致預(yù)測收入大幅增加。商譽減值測試中折現(xiàn)率調(diào)整為稅前折現(xiàn)率，主要系基于預(yù)測現(xiàn)金流及折現(xiàn)率應(yīng)保持一致口徑，符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。廣西裕寧2021年度實現(xiàn)凈利潤1.7億元，遠大于公司收益法和商譽減值中預(yù)計經(jīng)營業(yè)績，且根據(jù)公司聘請的開元資產(chǎn)評估有限公司出具的《湖南裕能新能源電池材料股份有限公司對合并廣西裕寧新能源材料有限公司形成的商譽進行減值測試所涉及的含商譽資產(chǎn)組可收回金額》(開元評報字〔2022〕0079號)，上述包含商譽的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的2021年末可收回金額高于賬面價值，商譽未發(fā)生減值。
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