編者按：8月19日，蘇州朗威電子機(jī)械股份有限公司（以下簡稱“朗威股份”）將首發(fā)上會，保薦機(jī)構(gòu)為安信證券股份有限公司，保薦代表人為袁弢、頓忠清。朗威股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行股票不超過3,410萬股，全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份，最終發(fā)行數(shù)量經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后確定。本次發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金3.78億元，分別用于新建生產(chǎn)智能化機(jī)柜項(xiàng)目、年產(chǎn)130套模塊化數(shù)據(jù)中心新一代結(jié)構(gòu)機(jī)架項(xiàng)目、數(shù)據(jù)中心機(jī)柜系統(tǒng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
(資料圖片僅供參考)
2018年至2021年，朗威股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為60,192.99萬元、63,761.29萬元、71,631.68萬元、102,499.52萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入分別為60,014.71萬元、63,071.70萬元、70,014.97萬元、100,030.12萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,274.49萬元、5,154.59萬元、5,828.79萬元、5,964.52萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,104.02萬元、4,799.22萬元、5,280.74萬元、5,716.01萬元。
報(bào)告期內(nèi)，營業(yè)收入增長率分別為5.93%、12.34%、43.09%，歸屬于母公司股東的凈利潤增長率分別為57.42%、13.08%、2.33%。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為104.98萬元、5,628.87萬元、7,570.78萬元、844.59萬元，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金金額分別為54,322.59萬元、59,839.40萬元、65,230.62萬元、89,854.60萬元。
經(jīng)計(jì)算，公司主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.91、0.95、0.93、0.90，凈現(xiàn)比分別為0.03、1.09、1.30、0.14。
2018年至2021年，朗威股份綜合毛利率分別為20.82%、24.80%、20.64%、16.44%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為20.58%、24.27%、19.51%、15.30%。
報(bào)告期內(nèi)，公司數(shù)據(jù)中心機(jī)柜毛利率分別為21.74%、25.95%、23.08%、17.93%，綜合布線產(chǎn)品毛利率分別為17.94%、21.82%、14.14%、11.73%，其他定制機(jī)柜毛利率分別為26.44%、27.37%、35.10%、27.99%。
報(bào)告期內(nèi)，可比上市公司數(shù)據(jù)中心機(jī)柜毛利率均值分別為19.93%、23.77%、18.45%、12.46%，可比上市公司綜合布線產(chǎn)品毛利率均值分別為19.33%、18.46%、19.03%、17.41%。
2018年至2021年，朗威股份應(yīng)收賬款余額分別為8,083.80萬元、11,776.66萬元、12,206.02萬元和14,455.74萬元，應(yīng)收賬款凈值分別為7,646.40萬元、11,174.98萬元、11,576.47萬元、13,695.01萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為34.35%、40.46%、31.60%和26.07%。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為8.66次、6.42次、5.97次、7.69次，可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為4.16次、4.32次、4.64次、4.45次。
經(jīng)計(jì)算，報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收款合計(jì)分別為11542.73萬元、15360.03萬元、22404.9萬元、30940.73萬元。
2018年至2021年，朗威股份資產(chǎn)總額分別為50,953.47萬元、63,836.66萬元、84,053.37萬元、98,959.26萬元。公司負(fù)債總額分別為30,579.59萬元、38,318.86萬元、52,690.71萬元、61,569.01萬元，呈現(xiàn)逐年增加的趨勢。報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為60.01%、60.03%、62.69%、62.22%，可比上市公司資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為32.33%、32.07%、36.22%、38.99%。
報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率分別為0.93、0.97、0.90和1.05，速動(dòng)比率分別為0.67、0.72、0.67和0.79。可比上市公司流動(dòng)比率均值分別為2.29、2.42、2.30、2.12，速動(dòng)比率均值分別為1.91、2.08、1.92、1.64。
流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力，合理的最低流動(dòng)比率為2。
速動(dòng)比率是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，速動(dòng)比率維持在1較為正常。
報(bào)告期內(nèi)，朗威股份流動(dòng)比率持續(xù)低于1.1，速動(dòng)比率持續(xù)低于0.8，說明償債能力弱。
2018年至2021年，朗威股份研發(fā)費(fèi)用金額分別為1,727.24萬元、2,050.43萬元、2,052.56萬元、2,658.54萬元，占營業(yè)收入的比例分別為2.87%、3.22%、2.87%和2.59%。報(bào)告期內(nèi)，同行業(yè)可比上市公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為3.02%、3.78%、5.40%、3.10%。
報(bào)告期內(nèi)，朗威股份存在未為部分員工繳納社會保險(xiǎn)、住房公積金的情形。2018年至2021年，公司未繳納社保保險(xiǎn)人數(shù)分別為131人、113人、58人、38人，未繳納人數(shù)占比分別為16.23%、13.87%、4.26%、2.73%。報(bào)告期內(nèi)，公司未繳納公積金人數(shù)分別為748人、639人、359人、387人，未繳納人數(shù)比例分別為92.69%、78.40%、26.38%、27.84%。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)繳未繳納金額合計(jì)201.70萬元、213.24萬元、125.96萬元、32.29萬元。
記者向朗威股份證券部發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
數(shù)據(jù)中心機(jī)房及綜合布線設(shè)備提供商擬創(chuàng)業(yè)板募資3.78億元實(shí)控人澳洲永居權(quán)
朗威股份是一家數(shù)據(jù)中心機(jī)房及綜合布線設(shè)備提供商，主要從事服務(wù)器機(jī)柜、冷熱通道、微模塊、T-block機(jī)架等數(shù)據(jù)中心機(jī)柜和數(shù)據(jù)電纜等綜合布線產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。公司主要產(chǎn)品為數(shù)據(jù)中心機(jī)柜、綜合布線產(chǎn)品及其他定制機(jī)柜。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于中大型數(shù)據(jù)中心以及智能樓宇布線場景。
截至招股說明書簽署日，高利擎直接持有公司47.42%的股份，通過寧波領(lǐng)英間接控制公司24.73%的股份，直接持有及間接控制公司合計(jì)72.15%股份，系公司控股股東、實(shí)際控制人。此外，高利擎之弟高利沖直接持有公司15.81%的股份，為高利擎的一致行動(dòng)人。
報(bào)告期內(nèi)，實(shí)際控制人高利擎持有和實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例始終均高于50%，且始終擔(dān)任公司董事長，負(fù)責(zé)主持公司日常經(jīng)營管理的重大事項(xiàng)決策，對公司經(jīng)營方針的決策和經(jīng)營管理層的任免有重大影響力。
高利擎，1969年9月出生，中國國籍，澳大利亞永久居留權(quán)，中歐國際工商管理碩士。曾任職慈溪市志高電子有限公司銷售經(jīng)理、監(jiān)事，上海求知信息技術(shù)有限公司副總經(jīng)理，上海偉浩電子有限公司董事長，寧波際聯(lián)信息科技有限公司監(jiān)事，上海際聯(lián)信息科技有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理，上海蘭貝信息科技有限公司執(zhí)行董事，寧波蘭貝信息科技有限公司（原）1經(jīng)理、執(zhí)行董事，寧波科曼執(zhí)行董事、經(jīng)理，蘇州領(lǐng)旭國際貿(mào)易有限公司執(zhí)行董事，蘇州費(fèi)曼電纜有限公司監(jiān)事，蘇州科蘭光執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，蘇州朗威通訊有限公司監(jiān)事，戴維斯傳奇商貿(mào)（上海）有限公司執(zhí)行董事，蘇州蘭貝智能科技有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，寧波費(fèi)曼監(jiān)事，寧波多普勒監(jiān)事；2010年1月至2015年6月，任朗威電纜、朗威有限董事長兼總經(jīng)理；2015年7月至2015年8月，任朗威有限董事長。2015年9月至今，任發(fā)行人董事長。現(xiàn)兼任寧波領(lǐng)英執(zhí)行董事兼經(jīng)理、寧波朗威執(zhí)行董事兼經(jīng)理、寧波蘭貝執(zhí)行董事、蘭貝國際執(zhí)行董事、深圳匠人部落科技有限公司副董事長。
朗威股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行股票不超過3,410萬股，全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份，最終發(fā)行數(shù)量經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后確定。本次發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為安信證券股份有限公司，保薦代表人為袁弢、頓忠清。
朗威股份擬募集資金37,752.41萬元，其中17,500.00萬元用于新建生產(chǎn)智能化機(jī)柜項(xiàng)目、12,755.43萬元用于年產(chǎn)130套模塊化數(shù)據(jù)中心新一代結(jié)構(gòu)機(jī)架項(xiàng)目、4,496.98萬元用于數(shù)據(jù)中心機(jī)柜系統(tǒng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、3,000.00萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2018年分紅999.75萬元
報(bào)告期內(nèi)，朗威股份有一次股利分配：2018年5月8日，公司召開2017年年度股東大會，審議通過了《關(guān)于<2017年度利潤分配及資本公積轉(zhuǎn)增股本預(yù)案>的議案》，以公司總股本46,500,000股為基數(shù)，以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增8.60股，共轉(zhuǎn)增39,990,000股；以未分配利潤向全體股東每10股送紅股3.40股、派發(fā)現(xiàn)金紅利2.15元，共計(jì)送紅股15,810,000股、派發(fā)現(xiàn)金紅利9,997,500元。
凈利潤增速放緩
2018年至2021年，朗威股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為60,192.99萬元、63,761.29萬元、71,631.68萬元、102,499.52萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入分別為60,014.71萬元、63,071.70萬元、70,014.97萬元、100,030.12萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,274.49萬元、5,154.59萬元、5,828.79萬元、5,964.52萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,104.02萬元、4,799.22萬元、5,280.74萬元、5,716.01萬元。
報(bào)告期內(nèi)，營業(yè)收入增長率分別為5.93%、12.34%、43.09%，歸屬于母公司股東的凈利潤增長率分別為57.42%、13.08%、2.33%。
報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)收入增長速度較快，但凈利潤增長速度較慢，主要受原材料價(jià)格波動(dòng)影響。公司業(yè)績成長的核心因素包括國家產(chǎn)業(yè)政策、下游市場需求等外部因素，以及公司技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)等內(nèi)部因素。公司存在產(chǎn)品供應(yīng)能力受限、原材料價(jià)格波動(dòng)、節(jié)能低碳政策、產(chǎn)品更新及技術(shù)創(chuàng)新等挑戰(zhàn)及風(fēng)險(xiǎn)。公司未來若不能持續(xù)有效應(yīng)對上述挑戰(zhàn)及風(fēng)險(xiǎn)，公司的成長性將受到影響。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為104.98萬元、5,628.87萬元、7,570.78萬元、844.59萬元，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金金額分別為54,322.59萬元、59,839.40萬元、65,230.62萬元、89,854.60萬元。
經(jīng)計(jì)算，公司主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.91、0.95、0.93、0.90，凈現(xiàn)比分別為0.03、1.09、1.30、0.14。
2022年6月30日，公司資產(chǎn)總額為91,848.77萬元，負(fù)債總額為52,197.40萬元，歸屬于母公司所有者權(quán)益為39,651.36萬元。2022年1-6月公司營業(yè)收入為45,423.72萬元，較2021年1-6月增長19.53%；歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2,154.96萬元和2,037.39萬元，較2021年1-6月分別增長241.01%和270.52%。
結(jié)合目前的訂單情況、經(jīng)營狀況以及市場環(huán)境，公司預(yù)計(jì)2022年1-9月營業(yè)收入約為70,000.00萬元至76,000.00萬元，同比增長幅度約為0.08%至8.66%；
歸屬于母公司股東的凈利潤約為4,300.00萬元至4,700.00萬元，同比增長幅度約為54.70%至69.09%；歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤約為4,100.00萬元至4,500.00萬元，同比增長幅度約為56.02%至71.24%。
毛利率兩年下降
2018年至2021年，朗威股份綜合毛利率分別為20.82%、24.80%、20.64%、16.44%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為20.58%、24.27%、19.51%、15.30%。
報(bào)告期內(nèi)，公司數(shù)據(jù)中心機(jī)柜毛利率分別為21.74%、25.95%、23.08%、17.93%，綜合布線產(chǎn)品毛利率分別為17.94%、21.82%、14.14%、11.73%，其他定制機(jī)柜毛利率分別為26.44%、27.37%、35.10%、27.99%。
報(bào)告期內(nèi)，可比上市公司數(shù)據(jù)中心機(jī)柜毛利率均值分別為19.93%、23.77%、18.45%、12.46%，可比上市公司綜合布線產(chǎn)品毛利率均值分別為19.33%、18.46%、19.03%、17.41%。
去年應(yīng)收款3.1億元
2018年至2021年，朗威股份應(yīng)收賬款余額分別為8,083.80萬元、11,776.66萬元、12,206.02萬元和14,455.74萬元，應(yīng)收賬款凈值分別為7,646.40萬元、11,174.98萬元、11,576.47萬元、13,695.01萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為34.35%、40.46%、31.60%和26.07%。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收票據(jù)/應(yīng)收款項(xiàng)融資余額合計(jì)分別為3,458.93萬元、3,583.37萬元、10,198.88萬元和16,484.99萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例合計(jì)分別為15.54%、12.97%、27.84%和31.38%。
經(jīng)計(jì)算，報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收款合計(jì)分別為11542.73萬元、15360.03萬元、22404.9萬元、30940.73萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為8.66次、6.42次、5.97次、7.69次，可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為4.16次、4.32次、4.64次、4.45次。
去年資產(chǎn)負(fù)債率62%
2018年至2021年，朗威股份資產(chǎn)總額分別為50,953.47萬元、63,836.66萬元、84,053.37萬元、98,959.26萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司貨幣資金余額分別為3,300.58萬元、3,586.56萬元、4,056.75萬元和8,103.66萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為14.83%、12.98%、11.07%和15.43%。
報(bào)告期內(nèi)，公司負(fù)債總額分別為30,579.59萬元、38,318.86萬元、52,690.71萬元、61,569.01萬元，呈現(xiàn)逐年增加的趨勢。
公司負(fù)債主要以流動(dòng)負(fù)債為主，流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的比例分別為78.00%、74.11%、77.45%和76.42%。
報(bào)告期內(nèi)，公司短期借款金額分別為7,818.64萬元、10,685.92萬元、13,466.40萬元、24,205.60萬元，占負(fù)債總額的比例分別為25.57%、27.89%、25.56%和39.31%，占比有所上升。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)付賬款金額分別為9,329.96萬元、8,956.02萬元、12,581.38萬元、12,229.21萬元，占負(fù)債總額的比例分別為30.51%、23.37%、23.88%、19.86%。
報(bào)告期內(nèi)，公司長期借款金額分別為6,500.00萬元、9,518.79萬元、11,508.60萬元、10,505.67萬元，占負(fù)債總額的比例分別為21.26%、24.84%、21.84%、17.06%。
報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為60.01%、60.03%、62.69%、62.22%，可比上市公司資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為32.33%、32.07%、36.22%、38.99%。
報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率分別為0.93、0.97、0.90和1.05，速動(dòng)比率分別為0.67、0.72、0.67和0.79。可比上市公司流動(dòng)比率均值分別為2.29、2.42、2.30、2.12，速動(dòng)比率均值分別為1.91、2.08、1.92、1.64。
流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力，合理的最低流動(dòng)比率為2。
速動(dòng)比率是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，速動(dòng)比率維持在1較為正常。
報(bào)告期內(nèi)，朗威股份流動(dòng)比率持續(xù)低于1.1，速動(dòng)比率持續(xù)低于0.8，說明償債能力弱。
研發(fā)費(fèi)用率低于可比公司均值
2018年至2021年，朗威股份研發(fā)費(fèi)用金額分別為1,727.24萬元、2,050.43萬元、2,052.56萬元、2,658.54萬元，占營業(yè)收入的比例分別為2.87%、3.22%、2.87%和2.59%。
報(bào)告期內(nèi)，同行業(yè)可比上市公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為3.02%、3.78%、5.40%、3.10%。
截至2021年3月31日，公司擁有研發(fā)人員114人，占公司員工總數(shù)的比例為8.06%。
未全員繳納社會保險(xiǎn)、住房公積金
報(bào)告期內(nèi)，朗威股份存在未為部分員工繳納社會保險(xiǎn)、住房公積金的情形。
報(bào)告期各期末，朗威股份母子公司未繳納社會保險(xiǎn)的原因包括新入職員工未繳，退休返聘無需繳納，個(gè)人自行繳納，境外員工，自愿放棄等原因。
2018年至2021年，公司未繳納社保保險(xiǎn)人數(shù)分別為131人、113人、58人、38人，未繳納人數(shù)占比分別為16.23%、13.87%、4.26%、2.73%。
公司在報(bào)告期內(nèi)不斷完善住房公積金制度，報(bào)告期各期末，公司母子公司未繳納住房公積金的原因包括員工因繳納新農(nóng)合、新農(nóng)保而未繳，新入職員工未繳，退休返聘無需繳納，個(gè)人自行繳納、境外員工和自愿放棄等原因。對于未繳納住房公積金的發(fā)行人員工，公司通過提供住房補(bǔ)貼的形式進(jìn)行補(bǔ)償，保障了員工的住房權(quán)益。
報(bào)告期內(nèi)，公司未繳納公積金人數(shù)分別為748人、639人、359人、387人，未繳納人數(shù)比例分別為92.69%、78.40%、26.38%、27.84%。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)繳未繳納金額合計(jì)201.70萬元、213.24萬元、125.96萬元、32.29萬元。
關(guān)鍵詞： 償債能力
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