今日，永順泰(001338.SZ)打開一字漲停，開盤報18.59元，漲幅6.84%，盤中最低報18.28元，漲幅5.06%。截至今日收盤，該股再度漲停，收報19.14元，漲幅10.00%，振幅4.94%，成交額18.35億元，換手率77.72%，總市值96.03億元。此前，永順泰連續7個交易日漲停。
招股書顯示，公司設立以來主要從事麥芽的研發、生產和銷售。麥芽奠定啤酒的基礎風味，是啤酒生產環節中最主要的原料。公司產品以基礎大麥麥芽為主，兼顧高端的特種麥芽等多種產品，是國內規模最大的麥芽制造商。
粵海控股為公司控股股東。本次發行前，粵海控股持有公司25,847.8227萬股，占公司總股本的68.69%。廣東省人民政府、廣東省財政廳分別持有粵海控股90%、10%股權，廣東省國資委代表廣東省人民政府履行出資人職責，公司實際控制人為廣東省國資委。
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永順泰于2022年7月28日首發過會。證監會第十八屆發行審核委員會2022年第84次發審委會議提出詢問的主要問題為：
1、為徹底解決同業競爭問題,寶應麥芽已啟動關停工作。請發行人代表說明:(1)將寶應麥芽的人員、資產和業務轉移至永順泰寶應以及采用委托加工方式對發行人現有會計報表的影響,相關披露是否充分;(2)寶應麥芽進行受托加工和勞務外包是否履行了必要的決策審批程序;(3)寶應麥芽客戶是否知悉并同意銷售合同轉讓相關事項,是否存在糾紛或潛在糾紛;(4)寶應麥芽受托生產的最新情況,關停預計時間,是否存在障礙。請保薦代表人說明核查依據與過程,并發表明確核查意見。
2、請發行人代表:(1)說明向寶應麥芽的采購、銷售價格是否公允,與其他客戶同類產品的采購、銷售價格是否存在差異,發行人是否通過寶應麥芽調節成本、費用;(2)說明向關聯方采購各類信息系統服務的原因與必要性,控股股東或其他關聯方是否可通過相關信息系統獲取發行人財務、業務等非公開信息,通過信息系統履行審批程序是否影響發行人獨立性;(3)結合主要原材料的供應商、采購單價等情況,說明永順泰香港與香港農發的交易是否存在相互代墊費用、共同議價、采購價格分攤不合理等情況。請保薦代表人說明核查依據與過程,并發表明確核查意見。
3、發行人主營業務收入均來自于麥芽銷售,用于啤酒制造。請發行人代表:(1)結合近年啤酒制造業整體發展情況、新冠疫情影響、主要客戶的經營情況、主要競爭對手經營規模,說明發行人持續盈利能力是否存在重大不確定性,相關風險是否充分披露;(2)說明同類產品對不同客戶的銷售價格是否存在顯著差異,對主要客戶的銷售毛利率是否存在顯著差異;(3)說明向燕京啤酒銷售的定制產品銷售單價、銷售毛利率均高于其他產品的原因與合理性,向燕京啤酒銷售的高毛利率是否可持續;(4)結合銷售采購流程及銷售合同與采購原材料的匹配情況,說明相關原材料采購內控的有效性,預計負債與存貨跌價準備計提的充分性。請保薦代表人說明核查依據與過程,并發表明確核查意見。
4、發行人采購平臺香港農發、子公司永順泰廣州與華聯糧油簽訂《大麥業務合作協議》,開展業務合作。請發行人代表:(1)結合《大麥業務合作協議》,說明三方權利義務,相關庫存大麥既作為地方儲備糧又確認為發行人庫存是否合理,相關合作是否符合國家糧食儲備政策,發行人是否存在法律風險;(2)說明發行人實質上是否能控制在華聯糧油廣州港區倉庫的存貨,如存貨發生毀損責任承擔約定,相關會計處理是否符合會計準則的規定。請保薦代表人說明核查依據與過程,并發表明確核查意見。
2022年11月16日，永順泰在深交所主板上市，公開發行新股125,432,708股，發行價格6.82元/股，保薦機構（主承銷商）為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為劉泉、余皓亮。
永順泰本次發行募集資金總額為85,545.11萬元，募集資金凈額為79,424.54萬元。永順泰于2022年11月1日披露的招股書顯示，公司擬募集資金79,424.54萬元，分別用于廣麥4期擴建項目、年產13萬噸中高檔啤酒麥芽項目。
永順泰發行費用總額為6,120.56萬元，其中，中信建投證券股份有限公司獲得保薦及承銷費用4,922.88萬元。
2019年至2022年1-6月，公司營業收入分別為293,814.47萬元、282,580.37萬元、302,481.65萬元、196,663.88萬元；凈利潤、歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為14,350.93萬元、13,504.26萬元、14,893.17萬元、9,151.21萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13,939.89萬元、14,416.79萬元、14,887.69萬元、7,167.46萬元。
同期，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為126,132.54萬元、211,504.82萬元、172,318.67萬元、95,720.53萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為320,603.21萬元、314,536.37萬元、342,182.29萬元、182,289.37萬元。
2022年1-9月，公司營業收入為305,271.94萬元，同比增長34.88%；歸屬于發行人股東的凈利潤為11,906.19萬元，同比下降17.61%；歸屬于發行人股東的扣除非經常性損益后的凈利潤為8,873.23萬元，同比下降36.88%；經營活動產生的現金流量凈額為176,483.08萬元，較上年同期增加32.94%。
公司預測2022年度營業收入為380,380.35萬元，較2021年度增長25.75%；預測2022年度歸屬于母公司股東的凈利潤為13,209.12萬元，較2021年度下降11.31%；預測2022年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為11,062.19萬元，較2021年度下降25.70%。
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責任編輯：Rex_07
